KPMG毕马威攀高不惧履践致远2025年中国银行业展望报告目录引言01问卷调研分析0602综述18宏观经济趋势展望2025年银行业风险雷达图1969监管趋势观察03热点话题35新质金融：赋能实体经济，谱写高质量发展新篇章36“新要素”-算力智能硬件：银行业新质生产力的革新引擎43金融算法要素：激活模型动能，引领场景智能化演进47-产业金融要素：促进产融深度结合，激发经济增长活力53“新范式”-科技金融：融入新质生产力，驱动科创企业成长59-绿色金融：商业银行如何打造绿色金融业务发展体系68-普惠金融：深度嵌入普惠场景，创新推动金融惠民72-养老金融：把握银发经济趋势，助力养老产业发展77-数字金融：数据资产高效运营决胜新质生产力82©2025毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙-国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载“新机遇”“道阻且长，行则将至”一一人民币国际化的机遇和挑战86中小金融机构的改革以及不良处置92,优化收入结构，提升中收以应对息差收窄的挑战102“新挑战”-低利率环境下我国商业银行资产负债管理的应对策略106以体系化建设为依托，形成业数融合的数据安全管理模式113零售转型下一站：数智化驱动、全渠道协同、生态化经营116资本新规在中国银行业的实施和影响分析121预期信用损失法实施迎来后评估时代12404附录126热点话题建议关注部门127金融行业研究中心课题研究计划128©2025毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。引言中国的银行业进入了一个较长的低利率周期。当前银行净息差已经处于历史低位，但仍在不断收窄。国内银行营收普遍高度依赖利息收入，如果收入结构不做出调整，未来绝大多数银行将无法保持当前营收增长速度和盈利水平。同时由于房地产市场和地方政府债问题，企业和个人客户违约率上升也将使银行的资产质量进一步承压。张楚东金融业主管合伙人我们横向对比分析了其他经济体在低息差周期中银行业的表现，包括日本毕马威亚太区及中国90年代开始的低息差周期、以及美国上世纪70年代及本世纪2008-2015年低息差周期，发现面对资产收益率下降、信贷需求放缓，或风险上升的多重挑战，多数能最终成功穿越周期的银行都采取了如下的战略举措：一是积极主动地调整资产负债表，通过优化收入结构和加强风险控制等手段保证稳健经营；二是聚焦核心客户，提升核心业务竞争力，通过多元化、国际化等业务手段保持当前的收益水平和寻求新的业务增长点，这可以为国内银行如何转型提供一定的借鉴意义。面对新挑战，国内银行需要制定切实可行的转型方针和实施计划以穿越周陈少东期，毕马威建议从以下四个方面出发采取行动：金融业审计主管合伙人毕马威中国一、制定底线战略，腾出空间谋转型规模扩张是过去二十年银行的发展主基调，过去银行重点关注的是资产规模和增速等上限目标。积极扩张、做大规模在宏观经济高速发展的背景下对银行的确是非常重要。但随着新周期来临，毕马威建议银行必须在构筑底线战略的基础上谋化转型发展。底线战略要求银行更关注持续稳健的经营能力和资本回报。底线战略不是简单的消极防御，而是要求银行放弃规模崇拜，基于对市场进行史剑的情境分析，如经济环境变化对客户结构和需求的影响、各类资产价格走银行业主管合伙人向、风险变化的分析等，讨论各种情况下银行的业务表现，并在此基础上毕马威中国重新思考资产规模、营收、利润的关系和战略优先级，探索战咯转型的空间和资源需求，并制定战略转型方案，以引领银行实施对银行未来生存和发展有决定意义的行动。底线战略不是要求银行放弃发展目标，简单地收缩防御。恰恰相反，底线战略的目的是给银行转型发展腾出更大的战略空间，帮助银行采取更有前瞻性、更积极主动的战略行动方案，成功穿越周期。©2025毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙火制会计师事务所，毕马威企业咨询（中有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特锡别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行改区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载，二、专业创造价值，模式升级谋发展当前无论是全国性银行还是区域性银行，核心业务的发展都承受着巨大压力：零售业务资产荒现象持续加剧，存款定期化趋势愈发显著；对公业务资产收益率持续下降，存款增长乏力；资本收益率下滑也对金融市场资产配置能力遭遇新考验。李砾金融行业研究中心围绕客户经营、风险管理、人才队伍的专业化能力建设成为银行跳出竞争主管合伙人红海，实现差异化优势、稳住业绩和寻求增长的不二选择。在过去二十年，毕马威中国部分银行已经通过专业化建设，在同业竞争中脱颖而出。客户经营的专业化，要求银行聚焦深化对市场和客群的专业研究，精准定制产品和服务体系，紧密围绕市场和客群特征做好产品和服务的交付，提升定价能力或提高综合收益水平。风险管理的专业化除了要求银行在风险管理过程中，通过建立专业化的组织架构、方法和工具，以及人才来提升风险管理的效率和效果以外，更要求银行能针对当前的市场环境和客户变化，提升“经营风险”的能力。银行未来的竞争核心是人才的竞争，银行需要构建全面的人才发展机制，投入更多资源发现和培养专业人才。未来银行需要重点补充研究、数字化、产品经理等关键岗位，并需要配套更灵支宝才活的、市场化的人才选聘、薪酬体系和考核机制。金融业变革咨询服务三、理性降本控费，聚焦增效谋优化主管合伙人毕马威中国毫无疑问，国内银行需要转向一种更为注重成本效益的经营战略，通过实施一系列成本优化的举措，优化负债结构，维持风险抵补能力。虽然存在工资结构差异和统计口径的细微差别，但国内银行的成本收入比较全球其他国家而言仍然较低，当前我国商业银行的成本收入比约为34%，而欧美及日本银行成本收入水平约为60-70%。在此情形下“简单粗暴”的控费和成本削减势必对业务发展与客户体验造成一定程度影响。所以我们建议国内银行不应仅局限于财务角度的成本压缩，而要能更多从提效的角度降低单位产出的成本支出，并将其作为一项体系化建设的持续工作，维系好资源配置、业务发展与客户体验三者间的平衡。此外，银行需要设置量化性指标来衡量增效工作成功与否。为了更全面地评估银行效率的表现，就不应只盯着传统的成本收入比等财务指标，而是应将多维度指标纳入考量范围，例如加入客户相关的成本指标，包括单个有效客户的服务成本、单个FTE(Ful--time Equivalent,全职等量)服务的客户数量等。©2025毕马威华振会计师事务所特殊普合威国际有限公司英国私营担保有限公可)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。四、提升管理能力，精耕细作谋效益由于银行行业的特殊性和监管要求，相比其他行业，银行业务管理制度的体系化、完善性和严谨度一直比较高。但是一个容易被忽视的问题是，完善、严谨和体系化的制度体系并不等于“有效”。银行要应对当前复杂多变的外部环境、银行内部的改革创新要求，必须使业务管理在精细度、灵活性和有效性方面进行提升。首先是一体化业务管理能力的建设。银行要提升管理效率和竞争力，需要推动前中后一体化和打破部门墙，例如通过业务财务一体化建设推动更有效的资源配置和绩效管理；通过风险业务一体化推动专业化业务能力建设和产品服务创新；通过业务技术一体化推动数字化转型等。其次是精细化业务管理能力建设，例如通过精细化的客户细分、客户体验管理和客户运营提升市场竞争力，通过精细化的定价管理提升业务收入等。第三是建立持续选代和优化改进的能力，建议利用数字化及A技术等手段，银行将流程变革和制度优化常态化，例如引入RPC(Rapid process change,快速流程变革)或Lean Sigma(精益管理)等在其他行业应用比较成熟的工作方法。(本篇内容由毕马威金融业变革咨询服务主管合伙人支宝才执笔)毕马威刚刚发布的银行业首席执行官调研显示，中国的银行家们对中国银行业过去几十年的发展成就充满自豪，虽然短期内深刻感受到当前的转型压力，但他们对中国银行业未来的长远发展前景仍抱有积极预期。在新的发展周期，银行过去的经营模式将不可持续，必须积极主动做出调整，升级业务模式，提升风险管理水平，制定适应新的政策和经济环境的经营战略，打造核心竞争力以穿越周期。毕马威企业咨询（中国到有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行政区合伙制事务所，及计师事务所威国际有限公司英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载01问卷调研分析】攀高不惧履践致远背景介绍支宝才王强金融业变革咨询服务主管合伙人金融业变革咨询服务合伙人特别鸣谢：朱晓萌2025年是“十四五”规划的收官之年。过去5年，世界政治格局和经济环境发生巨大变化，金融行业监管逐渐趋严、增长态势放缓，银行业发展面临越来越强的不确定性，战略方向和发展策略也在不断调整。毕马威组织本次银行业调查，旨在与深耕银行业的各位银行高管剖析当前行业面临的困境挑战，探讨行业未来的发展方向和发展路径。本次银行业调查共收集31份问卷，覆盖国有银行、股份制银行、城农商行和民营银行等多种类型样本，资产规模分布在1,000亿元以下到10万亿元以上。本次银行业调查对受访银行如何面对宏观环境、如何评价内部经营进行了详细的讨论，与受访银行共同探讨了对过去发展态势的回顾和对未来发展主题的展望，具体覆盖的话题包括但不限于“经营转型”“数字化转型”“降本增效”“风险管控”等行业热词，得到了受访银行高层领导的关注与支持。受访银行对调查问题的反馈将帮助毕马威团队更好地服务于中国银行业发展。与“十四五”初期、疫情结束初期相比，当前银行对未来的发展预期发生了明显转变，超过半数受访银行对未来持消极预期，且预期持续变差，城农商行预期指数更加悲观©2025毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙一中国合伙制会计师事务所，中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行改区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载2025年中国银行业展望报告8三大战略关键节点，银行对未来发展预期的态度41.9%77.4%67.7%6.5%0.0%51.6%9.79%32.3%12.9%十四五初期疫情结束初期现在☐积极预期■中立预期消极预期与“十四五”初期相比，现在态度发生明显转变的占比9.7%41.9%45.2%3.2%】从乐观变悲观的■保持乐观■从悲观变乐观的保持悲观疫情结束初期与“十四五”初期相比现在与“十四五”初期相比银行预期变化程度银行预期变化程度22.6%38.7%6.5%51.6%71.0%9.7%预期变好☐预期不变预期变差△国有限责任公司，毕马威会计事务所港特别行政区合伙制事务所，均是与毕威国际有限公可英国私营担保有限公可)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。9攀高不惧履践致远数据解读：受访银行对未来发展预期的态度：聚焦三大战略关键阶段，“十四五”初期与疫情结束初期，受访银行中超过半数仍然对未来保持积极预期，而现在超过半数受访银行对未来三年持消极预期；其中，国有银行、股份制银行等大行平均预期指数为正向2.631，总体积极；城农商行等区域银行平均预期指数为负向-0.96，更加悲观；与“十四五”初期相比，现在受访银行中对未来三年预期态度从积极转变为消极的占比超过40%。受访银行对未来发展预期的指数变化，对积极和消极程度赋分，赋分绝对值越高则表示态度越强烈：疫情结束初期与“十四五”初期相比，约一半的受访银行对未来的预期指数变差，而现在与“十四五”初期相比，这部分银行占比超过70%；疫情结束初期与“十四五”初期相比，仍有近40%的受访银行对未来的预期指数变好，而现在与“十四五”初期相比，这部分银行占比仅23%；三大战略关键阶段，受访银行中预期指数持续变差的银行占比超过50%。受访银行认为宏观经济、人▣老龄化、国际关系和全球产业链调整对银行负面影响较大，而数字化转型、金融业高质量发展、金融监管趋严、金融对外开放和ESG将带来发展机遇九大宏观趋势对银行的影响判断受访银行中认为会带来积极影响的数量293031262210125宏观经中美关系全球产业中国人口金融业监管金融业高质金融业对ESG重要性金融业数济放缓不确定链调整老龄化环境趋严量发展要求外开放与日俱增字化转型021921192624受访银行中认为会带来消极影响的数量预期指数范围10至10，负数代表悲观，正数代表乐观，绝对值越大预期更强烈。©2025毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙-中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行改区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所,香港特别行攻区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载2025年中国银行业展望报告10九大宏观趋势对银行的影响指数消极影响喘积极影响端5.464.744.164.153.753.522.952.722.46宏观经中国人口中美关系全球产业金融业数金融业高质金融业监管金融业对ESG重要性济放缓老龄化不确定链调整字化转型量发展要求环境趋严外开放与日俱增00数据解读：受访银行对不同宏观趋势的态度：在毕马威提出的九大宏观趋势中，受访银行对于“金融业数字化转型、ESG重要性与日俱增和金融业对外开放”为银行业发展带来发展机遇基本达成共识；另外，超过半数受访银行认为“金融业监管环境趋严和金融业高质量发展要求”对银行业发展也会产生积极影响；在毕马威提出的九大宏观趋势中，受访银行普遍关注“宏观经济放缓、中美关系不确定、全球产业链调整和中国人口老龄化”带来的挑战。受访银行对宏观趋势影响程度的看法：受访银行对不同宏观趋势分别赋分，赋分绝对值越高则表示影响越强烈：在消极影响端，受访银行认为宏观经济放缓带来的消极影响最大，其次是中国人口老龄化，中美关系不确定和全球产业链调整；在积极影响端，受访银行认为金融业数字化转型趋势带来的积极影响更加突出，其次是金融业高质量发展要求，而对SG重要性与日俱增的关注相对较弱。@2025毕马威华振会计事所特有限公可私营担保有限公可相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。11攀高不惧履践致远近八成受访银行认为“盈利能力下降”是主要的经营困境，超过一半的受访银行面临“资产荒”的难题，“开源节流”中的“开源”对银行突围困境更加重要银行所面临的经营困境占比情况77.4%67.7%受访银行中认为银行面临类似经营困境的占比58.1%45.2%25.8%9.7%3.2%盈利能资产质资产增不良资产处资本充足负债成运营成力下降量下降速放缓置难度加大率承压本上升本上升以上经营困境中，不同规模银行的分布情况85%89%89%77%78%万亿元及以上67%62%5,000亿元~万亿元56%5,000亿元以下44%44%3%319%33%23%11%11%8%11%11%0%0%盈利能资产质资产增不良资产处资本充足负债成运营成力下降量下降速放缓置难度加大率承压本上升本上升©2025毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行改区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载2025年中国银行业展望报告12数据解读：受访银行认为目前面临的经营困境：77.4%的受访银行认为当前面临“盈利能力下降”的经营困境，在所有选项中排名最高；而“负债成本”和“运营成本”不再是受访银行的重点关注问题，开源节流中的“开源”对于银行突围更为重超过半数的受访银行表示当前面临“资产质量下降、资产增速放缓”的经营困境，缺少资产、缺少优质资产的“资产荒”现状是当前银行发展面临的主要难题。不同规模银行对各类经营困境的关注程度：万亿元以上的大型银行和5,000亿元以下的中小银行，在“盈利能力下降”和“资产荒”两大问题方面更加突出；5,000亿元-万亿元的银行，对于“不良资产处置难度加大”和“资本充足率承压”的问题更为关注。计师事务所港特别行政区合伙制事务所，均是与毕威国际有限公可英国私营担保有限公可)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。13攀高不惧履践致远受访银行认为当前经营面临困境的主要原因更多来自于外部环境变差，尤其是宏观经济下行压力加大带来的挑战更为突出银行所面临上述经营困境的归因分析外因：在所有选择中占比超过内因：在所有选择中占比不足80.6%70%30%58.1%38.7%22.6%22.6%19.4%19.4%9.7%6.5%3.2%宏观经大型银利率市受区域历史包客户基产品同市场定资产负风险管公司治济下行行下沉场化加经济和袱沉重，础薄弱质化严位不清，债结构理与信理机制压力加基层，速推进，地方政处置难且缺乏重，缺战略发单一息技术不健全大加剧同减少息策影响度较大优质客少竞争展方向支撑不业竞争差收入较大力不明足数据解读：受访银行认为当前面临经营困境的原因：受访银行认为当前经营面临困境的主要原因更多来自于外部环境，在所有选择中占比超过70%；在外部环境的分析中，80.6%的受访银行认为“宏观经济下行压力加大”带来了一定挑战，排名最高；其次是“市场竞争加剧、利率市场化息差收窄，以及区域经济和地方政策”影响较大；在内部经营的分析中，约20%的受访银行认为“历史包袱沉重、客户基础薄弱、产品同质化严重”是导致当前经营不佳的主要原因。©2025毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙一毕马威企业咨询（中围有限公中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行改区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行改区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司]相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载2025年中国银行业展望报告14超过六成的受访银行更加关注“经营转型”和“风险防范”，万亿元以上的大银行更加关注与发展主线调整相关的热点话题，万亿元以下的中小银行更加关注具象化的热点话题银行未来所关注的热点金融话题占比情况67.7%64.5%受访银行中对未来发展主题的关注程度41.9%41.9%355%25.8%16.1%3.2%经营转型风险防范金融科技五篇大文章降本增效新质生产力机构重组金融开放以上热点金融话题中，不同规模银行的分布情况77%78%78%67%万亿元及以上56%5,000亿元~万亿元449%46%449%449%44%46%5,000亿元以下38%38%33%31%33%22%23%11%11%11%0%0%0%经营转型风险防范金融科技五篇大文章降本增效新质生产力机构重组金融开放数据解读：受访银行未来更加关注的热点金融话题：67.7%的受访银行未来更加关注“经营转型”，64.5%的受访银行未来更加关注“风险防范”，在所有选项中排名分别位于第一第二所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。