KPMG毕马威《零售及消费品行业：变革、转型与突破》系列报告之七防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理PASSWORDkpmg.com/cn目录序言新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路5消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点零售消费企业的转型举措毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化34结语42Raymond Lam序言全球宏观经济环境正在发生深刻变化，当中蕴含的机遇与不确定性给零售与消费品行业带来诸多挑战，在此背景下，零售行业风险及合规管理的重要性日渐凸显，零售企业如何运用合适的理念与体系来防范风险，将成为提升风险管理水平与可持续经营能力的关键。营运风险、战略风险、财务风险、合规风险是零售业风险及合规管理的主要范畴，随着零售行业的复苏与发展，风险及合规管理所关注的范围逐渐扩大，数字化转型、零售渠道增加、供应链升级、信息技术变革等都是风险及合规管理需要关注的领域，传统的风险管理方式已不适用于现阶段的行业发展和管控需求，制定新的风险及合规管理框架是零售业转型的必然要求；另外，目前零售行业存在着政企信息不对称的问题，这导致零售企业容易陷入被动境况，若企业管理者不及时作出战略调整与变化，则会影响零售企业风险及合规管理的效果。政府与零售企业对于风险及合规管理的重视程度不断提升，因此企业需要把风险及合规管理措施与公司业务、市场业态紧密结合，制定合适的风险管理战略方针，并确保战略方针能为公司的持续稳健发展提供保障。基于零售行业的特殊性，毕马威中国发布《系列七：防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理》报告，报告对目前零售消费行业面临的风险与挑战进行深入分析，总结消费市场的发展趋势以及零售企业风控管理关注重点，最后提供毕马威中国专业的管治、风险及合规解决方案，旨在助力零售业合规优化，为零售行业完善企业风险管理体系提供启发和借鉴。毕马威中国零售及消费品行业主管合伙人林启华2023年12月毕马威寄语零售及消费品行业风险咨询合伙人随着居民收入的改善，以及一系列促消费政策举措落地见效，消费潜力不断释放，消费对经济的拉动作用持续增强。但整体消费复苏速度低于市场预期，经济内生动力不强，外部环境更趋复杂严峻，零售消费品行业面临更为多变的风险挑战，管理成本显著上升。梁安超企业风险管理是高效防范风险、管控风险的有力抓手，通过精零售及消费品行业准定位及评估风险，帮助企业将有限的资源投入到最关键最迫风险咨询合伙人切的领域，将风险管理举措与企业运营相结合，最终实现整体战略与绩效目标。毕马威中国致力于为零售消费品企业风险管理提供最为贴合的服务与解决方案，协助企业有效提升风险管理能力，夯实稳健经营基础，实现经营管理的降本增效。01新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路我国消费市场现状分析>居民消费保持谨慎态度，消费信心有待提振自改革开放以来，消费者物价指数及居民消费支出随中国社会经济的高速发展持续增长，2022年我国社会消费品零售规模实现43.97万亿元，市场销售规模基本稳定。但近年受不可抗力因素影响，居民消费预期下降，比起消费人们更愿意把钱存进银行里以备不时之需。根据相关数据显示，自2021年开始中国消费者信心指数断崖式下跌，截止目前平均值仍低于90点。同时，居民储蓄意愿偏高的现状也在一定程度上反映了当前人们消费决策门槛变高，消费意愿不强的问题。2022年居民储蓄存款比上年增加17.84万亿元，同比增加80%，已达到历史偏高水平；受银行存款利率密集下调，房贷压力、医疗教育资源压力等多方面因素影响，居民的储蓄动机正在逐步降低，高储蓄的现象有所改善，今年前三季度居民储蓄存款净增14.42万亿元，同比多增1.2万亿元，增速较去年有所放缓，但较2019年同期仍有较大差距，居民储蓄在人民币存款类别中占比为64%，这表明居民仍保持较强的风险意识，超额储蓄难题未来几个月能否解决仍有待观察。图1中国消费市场总体情况社会消费品零售规模消费者信心指致2023年10月消费者信心指数1302022年43.97万亿87.9全年较三季度末轻微回升2023年34.24万亿三季度前三季度人民币存款增加￥22.48万亿元一消费者满意指数：年度（平均值）同比少增2737亿元居民储蓄意愿前三季度各存款类别占比情况20649%22居民储蓄存款累计值■非金融企业存来源：Wind,毕马威分析性织中的成员。所有，不得转。在中印新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路>经济内生动力不强，青年就业压力依然较大今年以来，经济复苏带动就业形势总体改善，就业形势保持总体稳定，6月份失业率为5.2%，低于2022年同期，与疫情前2019年同期基本持平。不过当前青年群体就业压力仍然较大，数据显示，25-59岁人口调查失业率低于整体失业率水平，而16-24岁青年群体失业率创历史新高，在2023年上半年已达到21%。近几年毕业生人数增加的势头较为迅猛，2023年大学毕业生人数突破1158万人，同比增加82万人。解决青年人就业难题主要依靠新增岗位吸纳，而当前经济内生动力不强，在竞争激烈的市场环境当中存活下来的企业能提供的新岗位又十分有限，难以填补就业缺口。未来政策仍需在稳定市场主体上给出更明确的信号，增强市场信心。图22018-2023上半年城镇调查失业率情况252015201820192020202120222023一中国：就业人员调查失业率：16-24岁人口一中国就业人员调查失业率：25-59岁人口一中国：城镇调查失业率…线性（中国就业人员调查失业率：16-24岁人口）来源：Wind,毕马威分析新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路>外需放缓令出口减少，内需不足压制通胀后疫情时代市场急剧变化，世界经济复苏乏力，受外部环境影响，美联储加息将导致一些发展中国家和新兴国家货币贬值，中国作为最大的发展中国家、全球第二大经济体及第一大贸易国，人民币汇率短期内波动明显，资本流入受到影响，从而不利于经济修复。就国内情况而言，2022年末疫情管控放开后，宏观经济压力增大，内需减缓一定程度上影响着群众的消费意愿，同时股房双市发展受到阻碍…这些因素都为消费市场发展增添了不确定性。市场不景气的背景之下，我国零售行业也逐渐暴露出较多缺陷：抗风险能力不佳、品牌力量不足、行业增长放缓、材料成本上升带来的高运营成本等。因此，部分零售企业已开始重新审视战略目标，一旦消费者信心回升，资金必将重新大幅回流消费领域，企业只有提前做好准备，厘清这其中的种种关键问题才能合理管控内外部风险，以应对经济变化带来的挑战或机遇。>“消费提振”主题鲜明，政策锚定大宗和服务两大方向今年年初，商务部将2023年定为“消费提振年”，随着各种支持消费的政策出台，不难看出政府把支持恢复和扩大消费作为今年经济工作的重点。乙类乙管后居民社会活动逐步恢复常态，进一步激发了民众消费支出。比如五一假期，还出现了“淄博烧烤”等现象级“集体消费”事件；另外，今年中秋国庆假期叠加亚运热潮，多个旅游景点和城市迎来“人从众”，餐饮、住宿等消费势能强劲，折射出我国强大的经济内需动力。与此同时，消费一直是社会各界非常关注的问题，没有消费就没有居民生活质量的提升。针对当前国际环境严峻复杂，国内消费力疲软的情况，多部门推出了一系列措施支持消费市场发展，从电子产品、汽车、智能家居家电等大额消费赛道着手扶持，各地推出满减消费券及各类补贴带动商家营收，结合地区特色产业衍生的“产业带+直播”营销模式成为新趋势；消费者端则从居民收入、金融服务等方面推出更多惠民措施，提振消费者信心。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路今年7月，国家发改委、商务部等相继发布“关于恢复和扩大消费20条措施”、“城市一刻钟”等消费提振措施及计划（下称《计划》），这些措施及计划从各个方面，包括稳定大宗消费，扩大服务消费，促进农村消费，拓展新型消费，完善消费设施，优化消费环境等，把居民的需求清单转化为项目清单，因地制宜打造各类基本保障类业态，发展品质提升类业态，引进智能零售终端，让消费更便捷、更舒心。除此之外，《计划》还强调不得要求企业必须在某地登记注册，打破了企业跨区域经营或迁移障碍屏障，不区别对待不在当地设立法人主体的企业，让消费企业拥有更好的营商环境。图32023年“促消费”相关政策发布情况2023.02.06中共中央国务院印发《质量强国建设纲要》《纲要》明确了六方面主要目标和八大重点任务，其中2023.03.05国务院总理李克强作《政府工作报告》对消费品质量提升作出一系列部署，包括促进新型消费提质扩容、优化消费品供给品类、加强消费者权益保护《报告》明确着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置；多渠道增加城乡居民收入；稳定大宗消费；推动生活服务消费恢复。同时，还提到要大力发展数字经济、支持平台经济发展，这也将推动创新型消费成为2023.04.28工业和信息化部办公厅商务部办公厅关于拉动经济增长的新引擎和新动力。开展2023“三品”全国行活动的通知《通知》鼓励地方立足实际，制定出台体现本地区产业特色的“促消费”配套政策。指导各类平台、机构对参2023.05.22国家标准化管理委员会等部门关于印发《加与活动企业给予一定资源支持，支持企业提供更多优质强消费品标准化建设行动方案》的通知产品，积极开展让利促销活动。《方案》提出，到2025年，构建标准供给以政府与市场并重，标准化工作国内国际相互促进，标准运用覆盖生2023.05.22商务部等部门关于做好2023年促进绿色智产、流通、消费全链条，衔接生产端与消费端的新型消能家电消费工作的通知费品标准体系，有效推动我国消费品综合竟争力提升。《通知》从绿色智能家电消费、家电以旧换新、绿色智能家电下乡、家电售后服务、废旧家电回收等方面作出重要部署，着力推进绿色智能家电消费，家电消费有望2023.06.08商务部办公厅关于组织开展汽车促消费活动再迎利好。的通知《通知》指出，建立“百城联动”重点活动清单。各地统筹部署汽车促消费活动，择优推荐3-5个“百城联动”侯选城市及其重点汽车促消费活动安排。商务部将选取特色2023.07.12商务部等13部门关于印发《全面推进城市鲜明、优势互补的约100个城市，形成“百城联动”重点一刻钟便民生活圈建设三年行动计划(2023-2025)》活动清单。推动适销对路车型下乡。的通知《计划》在改善消费条件、丰富居民消费业态方面，提出在居民“家门口”（步行5-10分钟范围内），优先配2023.07.12商务部等部门关于促进家居消费若干措施齐购物、餐饮、家政、快递、维修等基本保障类业态，的通知引进智能零售终端，让消费更便捷；在居民“家周边”《方案》提出，促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装(步行15分钟范围内)，因地制宜发展文化、娱乐、休配一体化。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产闲、社交、康养、健身等品质提升类业态，让消费更舒品，提升家居智能化绿色化水平。心o来源：威科先行，各政府网帖不完全整理410新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路32023年“促消费”相关政策发布情况（续2023.07.20国家发展和改革委员会等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知《措施》明确提出要加强汽车消费金融服务，加大汽车消费信贷支持，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的2023.07.20国家发展和改革委员会等部门印发《关于促前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。进电子产品消费的若干措施》的通知《措施》显示，加快推动电子产品升级换代，鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(A)技术提升2023.07.20国家体育总局办公厅印发《关于恢复和扩电子产品智能化水平，增强人机交互便利性。依托虚拟大体育消费的工作方案》的通知现实、超高清视频等新一代信息技术，提升电子产品创《方案》明确提出，鼓励和引导各地因地制宜，推动新能力，培育电子产品消费新增长点。“村BA”“村超”“村排”等群众身边的“三大球”赛事活动广泛安全开展，促进体育与文化、旅游融合发展，赋能乡村振兴、释放消费潜力。2023.07.24中共中央总书记习近平主持政治局会议会议指出，促进消费对于拉动经济增长的基础作用，在消费降级的环境下，难以拉动制造业升级来促进高质量发展，因而拉动消费和经济是政策不可回避的选择。在消费品类上，会议特别提到要提振大宗消费、推动服务2023.07.28国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢消费。复和扩大消费措施的通知《措施》共20条，包括稳定大宗消费，扩大服务消费，2023.09.13国家金融监督管理总局印发《关于金融支持促进农村消费，拓展新型消费，完善消费设施，优化消恢复和扩大消费的通知》费环境等六方面，明确要优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费，支持刚性和改善性住房需求，提升家《通知》通过深化对金融本质和规律的认识，引导各类装家居和电子产品消费等。金融机构深耕消费金融细分市场，开发多元消费场景，提升零售服务质量，满足居民合理消费信贷需求，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务。适应新型消费的发展趋势，加大对传统线下餐饮零售、文娱体育会2023.09.27国务院办公厅印发《关于释放旅游消费潜展、交通出行、电子商务、快递物流等市场的信贷支持力推动旅游业高质量发展的若干措施》增加适应共享经济等消费新业态发展需要的金融保险产品供给。《若干措施》提出加大优质旅游产品和服务供给，激发旅游消费需求，加强入境旅游工作，提升行业综合能力加强保障措施。有序恢复各类免签政策，积极研究增加2023.10.13文化和旅游部关于贯彻落实《关于释放旅游免签国家数量，恢复和增加国际航班，优化离境退税服消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》的通知务；适当放宽旅行社补足旅游服务质量保证金期限。《通知》明确要激发引导更多社会力量投身于旅游业发展创新实践，着力解决长期制约旅游业高质量发展的难点问题；对积极开发生态旅游产品、优化旅游基础设施盘活闲置旅游项目、调整优化景区管理、加强入境旅游工作、支持旅游企业发展、拓宽融资渠道的政策举措，打通政策落地“最后一公里”。来源：威科先行，各政府网站不完全整理从数据上来看，2023年前三季度，全国居民人均可支配收入实际增长5.9%，保持稳定增长态势，这为未来消费可持续恢复和增长打下了很好基础。全国居民人均消费支出实际增长8.8%，带动社零保持较快增长速度，同比增长6.8%，实现34.21万亿总量。消费支出对我国经济增长贡献率高达83.2%,对比上半年有明显的提升。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路大宗消费方面，以汽车、家电为代表的传统优势产业，由于其消费占比高，刚需性较强等特点，成为工业稳增长、促消费的重要引擎。以餐饮业为代表的接触型服务消费数据大幅回升，旅行，线下购物，住宿餐饮等细分领域赛道消费需求持续释放，服务型消费成为支撑经济弱复苏的重要抓手。图4近五年部分消费类别对经济的贡献情况5.2%其中消费作出了重要贡献。94.8%前三季度，最终消费支出对经济增长贡献率是83.2%2023年1-9月，由于消费持续回升，2023年1-9月，83.29%,拉动GDP增长4.4出口下行，投资增速在回落，经济增GDP增速为52%个百分点。长的“三驾马车”影响格局略有变化最终消费支出对经济增长贡献率提升，达到94.89%2019-2023年第三季度居民人均可支配收入及消费支出情况1-9月，全国网上零售额108,198亿元同比增长11.6%20其中，实物商品网上零售额90,435亿元20同比增长8.9%20在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别2019202020212022023-09增长10.49%、9.6%、8.5%。居民人均可支配收入：实际累计同比居民人均消费支出：实际累计同比GDP增长贡献率：最终消费支出（右轴16月，家电行业企业实现营业收入9145亿元，同29.8%1-9月，我国汽车产销量分别为2090.5万辆和比增长7.1%。利润实现了674.9亿元，同比增长2106.9万辆，同比分别增长4.6%和9.8%；其中，新能源汽车产销分别完成了609万辆和20.2%627.8万辆，同比分别增长26.7%和37.47%。19月，餐饮收入37,105亿元，同比增长18.7%2500200032,564.803.2万亿3.1万亿3.7万亿150022.5万亿100005001002019-092020-092021-092022-092023-09累计汽车产量■累计汽车销量汽车销量累计同比来源：国家统计局，毕马威分析随着更多促消费、稳经济的政策出台，我国消费市场也将涌现出更多样化的新型消费场景，市场规模还将进一步扩大，消费行业和企业也有望迎来更加良性的营商环境。在此背景下，零售与消费品企业如何有效做好合规风险管理，从而把握机遇并提升可持续经营能力，是企业管理者需要积极思考的重要议题。不得转。在中印新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路零售企业所面临的挑战零售行业竞争激烈我国零售市场总体比较零散，处于红海竞争状态。根据中国连锁经营协会近年公布的中国连锁T0P100榜单数据显示，2018年至2022年5年间，连锁百强零售企业销售总额占社零比重均小于10%,均值为5.69%，市场仍有较大发展潜力。2020年受新冠疫情爆发影响，连锁百强零售企业销售规模2.4万亿元，同比下降7.2%，且受T0P10营收影响较大。后两年的行业集中率水平也持续走低，2022年销售规模仅为1.9万亿元，蝉联第一的企业2022年销售规模仅为1113万元，是2022年的四分之一。图52018-2022年我国百强连锁企业销售情况605051.9147.494045.146.8642.1230201006.336.366.145.194.422018年2019年2020年2021年2022年◆一连锁T0P100销售总额占社零比重来源：同花顺，中国连锁经营协会新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路传统风险管理模式不再适配新的数字化背景2021年3月，“十四五”规划和2035年远景目标纲要将“加快数字化发展，建设数字中国”单列成篇，将“打造数字经济新优势”单列一章，要求“充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展新引擎”。这为我国数字经济发展指明了方向。近年来零售与消费品企业普遍在寻求数字化转型。图6我国近年数字经济相关重大战略规划2018·令《数字经济发展战略纲要》明确了我国数字经济发展基础设施、服务等方面的系统战略部署《国家数字经济创新发展试验区实施方案》要求各试验区结合各自优势和结构转型特点，在数字经济要素流通机制、新型生产关系、要素资源配置、产业集聚发展模式等方面开展大胆探索《关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案》2020以“上云用数赋智”深入推进企业数字化转型，大力培育数字经济新业态《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》明确将数据作为一种新型生产要素写入改策文件《“十四五”大数据产业发展规划》围绕数据要素价值的衡量、交换和分配全过程做出顶层部署《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》明确了新型数据中心发展格局行动路线2022《“十四五”数字经济发展规划》从顶层设计上明确了我国数字经济发展的总体思路、发展目标、重点任务和重大举措20229《数字中国建设整体布局规划》明确了数字中国建设整体战略部署来源：毕马威分析随着我国发展阶段变化和居民收入水平的持续提高，居民消费结构正由物质型消费为主向服务型消费为主升级，居民开始逐渐重视体验、享受和情感等非物质层面的精神需求。数字经济在顺应这些新趋势、满足新需求方面具有独特优势，一方面，数字技术的应用有助于更精准地把握消费端需求及其变化趋势，从而创造出更多新产品和新服务；另一方面，数字经济能够创造更丰富的消费新业态和新模式，从而更好地满足生存型、发展型和享受型等多类型多层次的消费需求。14新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路在此多重背景下，近年来零售与消费品企业普遍寻求数字化转型。而企业传统的风险管理模式，即采用人工线下检查的方式进行风险管控，风险管理技术与风险管理方法相对单一，无法洞察数字化变革带来的海量数据背后隐含的风险信息，存在风控管理滞后、效率低下、难以准确评估风险水平以采取恰当的应对措施等诸多痛点。因此，传统的风险管理模式已不再适用于现阶段的管控需求，企业风险管理部门应顺应数字化时代发展，不断提升数字化风险管理能力。人员能力建设与管理方面，传统模式下企业一般无需在风险管理部门中储备大量数字化专业人才，而在新的数字化背景下，企业亟需利用信息化、大数据等先进技术手段，构建大数据智慧风控，以大幅提升风控效率。这就需要引入复合型风控人才，补充团队数字化短板，同时加强在职人员能力培养，提升风控管理人员的信息系统及数字化水平，从而强化团队整体的业务能力。行业大环境方面，自经济复苏以来，市场需求与消费者偏好发生了新的变化，零售行业借助数字化手段在服务端、供给端、市场营销等方面进行新尝试、新拓展，业务样式不断增加。伴随着数字化的转型和发展，政府对零售行业的合规监管力度也在增强，监管内容包括商品价格、产品质量、网络经营、广告营销、数据隐私保护等，预计后续的监管法规也会根据市场变化不断优化和完善；另外，在2022年，零售行业受到“黑天鹅”与“灰犀牛”的影响1，不少零售店铺遭遇“闭店潮”、“冬眠潮”，零售行业正经历一场存量博弈。种种情况表明，传统的风险管理模式已无法支撑现有的数字化行业背景，因此行业管理者需要对风险管理进行数字化转型。政企信息不对称，企业易陷入被动境况政府机构重构和职能整合的不断推进，市场监管内容的逐步统一，导致企业与政府之间出现信息不对称的情形。政府能够全面掌握经济运行和行业发展态势，且对企业的信息较为了解，通过大量案件处理，能够对合规风险进行分类；相较之下，企业方面往往由于各方面原因在信息获取方面处于劣势，较难准确理解“处罚红线”，导致企业缺乏安全感，担忧陷入法罚困境，掣肘企业的长远发展。1“黑天鹅”是指新冠疫情的加重、全球地缘冲突加剧等意料之外的突发情况，“灰犀牛”是指可预测的潜在风险。