Research艾瑞咨询2024年中国第三方支付行业研究报告部门：TMT金融组©2024 iResearch Inc.Research艾瑞咨询CONTENTS01中国第三方支付行业发展概览目录Background02中国第三方支付行业“支付+”场景展示"Pay +"Scenario Analysis03卓越者评选&典型厂商案例Outstanding Enterprises Case Study04中国第三方支付行业未来趋势预判Industrial Trends Analysis05中国第三方支付行业专家之声Industrial Experts'Insights2Research艾瑞咨询01/中国第三方支付市场发展概览Background3国际领先的支付市场Research艾瑞咨在监管、第三方支付、银行等多方共同努力下，中国构建出更便捷、更高效、更低成本的国际领先支付市场世界主要经济体支付费率情况及中国支付市场由落后到国际领先的发展历程个人移动商业支付体量起步阶段(1980-2000)23年个人移追赶阶段(2000-2010)>领先阶段(2010-至今)国家/地区典型收费动商业支付标准(%)体量（万亿美元)阶段从手工化、纸质化支稳步建设现代化支付阶更便捷、更高效、更付方式向电子化转变段特基础设施、逐步追赶低成本的国际领先支中国9征国际领先水平征付市场美国监管于80年代，将央2000年开始建设中2010年开始，央行行主办的“大联行”国现代化支付系统向符合第三方支付机改为各银行自成联行(CNAPs),跟上构办法支付务许可系统：国际支付市场发展水证，第三方支村市场阶80年代我国从同城票阶阶进入快速发期：欧洲~1标据业务、异地支付业标2002年中国银联成2015年开始，线下志务、银行卡工程三个立，中国银联支付清志事扫码支付爆发式增长，方面开始进行手工化算系统使得银行卡的移动支付向线下场景件向电子化建设：件跨行支付业务成为可印度~190年代相继建立资金2015年10月，作为清算中心、全国电子第三方支付机构开始支撑人民币国际化的联行系统以及银行卡出现，处于萌芽阶段：人民币跨境支付系统信息交换系统：日本来源：综合专家访谈及公开资料，艾研究完自主研究及给制，82024.11 iResearch Inc.中国第三方支付产业图谱Research艾瑞咨询中国第三方支付产业图谱示意图监管机构中华人民其和国商务部付相关个人支的业支付线包侧支付机构线下收单机构线上产业支付机构主些侧重线上大B类型客户支付解微信等支付机构可时为直连商户提供线下收单服务与线上产业的服务微信支付⊙易宝支付美团支付Yeahka移卡JDPAY.COMLianLian Pay中移金融科技Fuiou PayToC端跨境支付机构T0B跨境支付/跨境结算服务机构pingpongYiwuPay.义支付汇付国际更Alipay微信支付XTransfer2024.11 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn中国第三方综合支付交易规模及结构Research艾瑞咨第三方综合支付规模增长承压，国内个人支付与企业支付市场或将步入竞争更加激烈的存量竞争阶段，挖掘"支付+”价值成为行业共识2024年，中国第三方综合支付交易规模预计将达到580.7万亿元，其中个人支付交易规模为375.5万亿元，企业支付规模为205.3万亿元。从规模结构上，个人支付交易规模仍1旧是第三方综合支付的主体，其交易规模的提升亦将带动企业支付交易规模的共同增长。对于从业支付机构而言，支付市场已经从之前快速增长的增量竞争阶段逐步过渡到规模增长承压的存量竞争阶段，以基础支付为切入点，为用户和企业提供多样化的“支付+”服务，挖掘更深远的业务价值已成为行业共识。同时，由于个人支付市场的角逐基本稳定在头部少数支付机构之间，本报告将研究重点放在发展更加多元化的企业支付市场。2020-2027年中国第三方综合支付交易规模及结构20.3%15.5%9.3%11.0%6.6%6.5%5.0%4.1%●618.4649.66761544.7580.7449.0490.7373.4205.3218.923202447199.3167.9183.2139.9281.1307.4345.4375.5399.5417.6431.3233.42020202220232024e2025e2026e2027e■个人支付（万亿元）企业支付（万亿元）◆一第三方综合支付交易规模同比增速规的增长2024.11 iResearch Inc.www.research.com.cn6中国第三方企业支付交易规模及结构Research艾瑞咨线下收单市场受监管合规及大额消费场景萎靡等因素影响出现短暂市场规模回调；线上产业支付市场依旧保持稳定增长态势；跨境支付持续发力，逐渐成长为企业支付的重要增长支撑点2020-2027年中国第三方企业支付交易规模结构及细分市场发展特点口CAGR2023-2027:22.1%口主要商户形态：外贸小微商户企业■跨境支付口竞争要素：合规、风控能力，新兴市场开拓能力244.7(万亿元)232.0218.960蓝海广阔，但风控技术门槛较高199.3205.350183.2167.92CAGR2023-2027:7.3%139.9150.7口主要商户形态：有线上交易需求的大型企业142.912113.9126.3134.6口竞争要素：行业理解、快速响应能力97.7(万亿元)89.6口业务壁垒：大型企业对支付通道稳定性要求而产生的70.3业务粘性▣CAGR2023-2027:1.6%68.476.683.482.775.680.284.188.0▣主要商户形态：线下大中小微商户(万亿元)口竞争要素：多元盈利来源覆盖商户下沉成本20202021202220232024e2025e2026e2027e▣业务壁垒：与商户业务的深度交织绑定@2024.11 iResearch Inc.Research艾瑞咨询2024年支付行业热点盘点8Research《非银行支付机构监督管理条例》正式颁布艾瑞咨询行业监管迈向新阶段，夯实行业健康发展法治基础《非银行支付机构监督管理条例》是中国支付行业的重要行政法规，由国务院于2023年12月17日公布，自2024年5月1日起正式施行。该条例的出台标志着非银行支付机构的监管进入了新的阶段，从部门规章上升为行政法规，夯实了支付行业规范健康发展的法治基础。与010年由中国人民银行颁布的《非金融机构支付服务管理助法》相比，《条例》在监管范围、法律层级以及监管措施等方面有显著提升和细化：■法律层级的提升：《条例》作为中央金融工作会议之后出台的金融领域首部行政法规，对于推动支付行业高质量发展具有里程碑意义，体现了国家对支付行业监管的重视和法治化建设的深化：■监管范围的扩大：《条例》将非银行支付机构及其务活动进一步纳入法治化轨道进行监管，明确了非银行支付机构的定义和设立许可，完善了支付业务规吸侧，保护用户合法权益，并明确了监管职责和法律责任：■监管猎施的加强：《条例》通过立加强监督管理措施，严格把控支付机构的市场准入门槛，并明确了支付业务的分类及其对应的监管细则。此外，该条例还规定了对违法行为的法律责任，提升了对重大违规行为的处罚力度。《非银行支付机构监督管理条例》重点细则解读品业务类型重新划分：条例将支付业务重新划分为“储值账户运营”和“支付交易处理”两类这一划分基于业务实质和风险特征，区分能否接收付款人预付资金，旨在统一资本等准入条件和业务规则要求，消除监管洼地，进公平竞争，新的分类方式具有良好的扩展性，能适应行业发展变化，将各种新型支付渠道、支付方式归入两大基本业务类型气资质要求提升：设立非银行支付机构的注册资本最低限额为人民币1亿元，且主要股陈和实际控制人需具备良好财务状况和减信记录条例规定非银行支付机构的注册资本最低限额为人民币1亿元，且应当为实缴货币资本。主要股东和实际控制人需财务状况良好，近3年无重大违法违规记录，确保支付机构的稳健运营和风险防控。豆用户保障机制完善：强化了用户权益保障，包括信息安全保护机制、投诉处理机制等条例要求排银行支付机构建立健全用户权益保障机制，包括用户信息安全保护、重要信息披露、投诉处理、损失培付等。特别强调支付机构处理用户信息应遵循合法、正当、必要和诚信原则，并取得用户同意，以保护用户资金安全和信息安全，来源：综合专家访谈及公开资料，艾研究完自主研究及给制，2024.11 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn9Research《非银行支付机构监督管理条例》核心影响艾瑞咨平稳过渡，规范助力行业长期价值提升《非银行支付机构监督管理条例》的出台为第三方支付行业带来了深该的变革。随着监管的不断加强，支付机构面临着更高的准入门槛和合规要求，这不仅将促进行业的健康发展，还将劲加速市场的洗牌与整合。新规的实施意味着不合规的机构将被淘汰，而合规的机构则将迎来更大的市场机遇。整体来看，这一条例不仅是对技付行业的规范，更是对抹来支付生态的重塑。《非银行支付机构监督管理条例》对第三方支付行业核心影响提高准入门槛，牌照价值凸显随若《条例》的实施，支付机构《条例》鼓励支付机构之间的互联互通的注册资本要求提高，且对主要以高支付服务的便利性和效率包括推股东和实际控制人的资质提出了动不同支付平台之间的合作，实现支付工更严格的要求。这导致支付牌照具和场景的融合。伤如，通过统一的支付《条例》为支付机构提供了过渡期的稀缺性增加，从而提升了牌照接口和标准，用户可以在不同的支付平台安排，确保新旧支付业务的有效衔的市场价值。同时，劣质机构的上进行无缝支付，商户也能更容易地接受接，确保业务的连续性和用户权益出清也为合规经营的支付机构提来自不同支付服务提供商的支付。这样的的保护。例如对于已设立的支付机互联互通能够提升用户体验，并促进支付供了更大的市场空间，合规且拥构，需要在过渡期结束前达到关于行的创新和竞净，推动了支村服务的整有实力的支付机构能够在未来的设立条件以及净资产与备付金日均体质量提升。同时，这也有助于打破市场市场竞争中占据更有利的位置。余额比例的规定，以及其他规定。壁垒，防止断行为，维护市场的公平竞这种渐进式的改革有助于减少市场争冲击，确保支付机构和用户都能平来源：综合专家访谈及公开资料。艾研究完自主研究及给制@2024.11 iResearch Inc.10Research提升外籍人士来华支付便利性艾瑞咨服务好外籍人士来华需求，助力国内国际双循环的高质量经济发展目标提升外籍人士来华支付便利性发展契机：随着全球化不断深入和我国国际影响力的提升，越来越多外籍人士选择来华旅游、经商、工作或学习。数据显示，来华旅游外国人日均消费高达3459元，预计直接拉动消费逾1000亿元。因此，提升外籍人士来华支付便利性不仅是为满足外籍人士需求，也是促进国内国际双循环、推动经济高质量发展的战略举措。2024年3月1日，国务院办公厅印发了《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，旨在解决外籍来华人员在支付仿面的不便，以适应他们不同的支付习惯和需求。外籍人士来华支付痛难点：外籍人士来华支付便利性的提升主要聚焦于解决他们在日常生活中遇到的支付难题，如打车、就餐、购物等场景。①移动支付接入难题：外籍人士因身份认证问题无法使用支付宝、微信等移动支付方式，导致在打车、就餐、购物时受到影响。例如，有外籍人士表示“不能点外读，也没法用滴滴打车。”解决方案包括优化外籍来华人员境内手机号码办理流程，提供良好的国际漫游服务，以及推动重点旅游景区、旅游度假区等线上、线下场景更好便利消费支付。②现金支付不便：外籍人士在支付时常常遇到找零难的问题，如需要支付149元时，店员可能要求付100元现金，剩下的49元扫码支付，但外籍人士可能没有支付宝或微信。解决方案包括推出人民币现金“零钱包”产品，以及在ATM上提供多语种的使用指引，方便外籍人士支取人民币现金。③银行卡受理环境难点：部分商户的POS机具不能受理外卡，导致外籍人士在支付时受限。解决方案包括动加快推进境外银行卡受理设备软硬件改造，提升境外银行卡支付的便利性。④移动支付限额问题：外籍来华人员在使用移技付时，单笔交易限额较低，不满足大额支付需求。解决方案是提高外籍来华人员用移动支付的单笔交易限额，如从1000美元提高到5000美元，以适应更多支付场景。提升外籍人士来华支付便利性解决方案全方位支付服务体系银行卡受理环境改善移动支付便利性提升现金使用环境优化中国人民银行确立了“大额刷卡、：为了提升使用银行的便利性，中针对移动支付，相关部门指导支尽管移动支付在中国非常普及，但小领妇码、现金兜底”的支付服国在多个城市推动了银行卡受理环付宝、财付通等主要支付机构提现金仍然是不可或缺的支付方式。务体系，以适应不同外籍人士的境的改善，如上海、浙江的重点商高境外银行卡绑卡效率，并简化中国通过推出人民币现金“零钱包”支付习惯。例如，推出了户外卡受理覆盖率已超过90%。同身份验证流程。此外，单笔和年产品，以及在ATM机上进行外卡受“Shanghai Pass"多用途预付费时，银行和支付机构也在加快境外度交易限额的提升，使得外籍人理改造，确保了外籍人士能够方便卡，方便外籍人士在小额支付场银行卡受理设备的软硬件改造，推士在使用移动支付时更加灵活和地使用现金进行支付，动非接触式支付的发展。方便来源：综合专家访谈及公开资料，艾研究完自主研究及给制，@2024.11 iResearch Inc.11Research支付互联互通新纪元艾瑞咨淘宝全面接入微信支付，打破场景端垄断壁垒淘宝与微信支付的互联互通是第三方支付行业年度热点之一，它不仅打破了场景端的垄断壁垒，也为行业带来了新的活力和增长点。淘宝微信互联互通时间及契机：2024年9月27日，淘宝官方宜布全面接入微信支付。这一举措不仅是对工信部要求互联网平台之间解除屏蔽、实现互联互通政策的响应，也是淘宝在数字经济和移动支付高度发展的背景下，为了提升用户体验、拓宽用户基础、减少用户流失而采取的积极行动，互联互通具体内容及发展现状：淘宝全面支持微信支付，这一变化极大地提升了用户的支付便利性。微信支付方面表示，后续在淘宝使用微信支付的用户，也可在微信内查面询支付凭证、用户账单等操作，这进一步增强了支付的透明度和便捷性。互联互通为行业带来的机遇与挑战机遇：为商家带来降本增效挑战：数据安全与隐私保护互联互通意味着效率的提升和成本的降低。商淘宝接入微信支付的互联互通，为用户带来便利的同时，也对数家可以通过更高效的流和私域的有效利用，据安全和隐私保护提出了更高要求，平台展业必须需遵守《个人减少在多个生态重复迪设的需要。支付作为最信息保护法》等法规，确保在数据共享过程中，通过加密、身份关键的闸门，其开放对于商家而言，意味着可验证等技术手段，保护用户信息免受泄露和滥用，提升用户对个以接触到更广泛的用户群体，尤其是那些习惯使用微信支付的用户。互联互通挑战：中尾部企业或面临新的桃战机遇：推动行业健康发展和创新对于和头部平台经营范里类型相同的腰部和尾部平台，海宝接入微信支付的事件，不仅是技术层面的融合，更是互头部平台互联互通会进一步巩固其市场地位，对中尾部企业造成更大的竞争压力。同时，互联互通可能会改变联网生态开放与合作的重要体现。这一里程碑事件的背后，原有的商业模式和收入来源，中尾部企业需要适应新的是国内要电商平台与社交平台彻底打通支付环节，走向互市场环境，寻找的发展机会，此外，互联互通可能带联互通的通要一步，预示着一个更加开放和竞争的市场环境来数据和流量的重新分配，对中尾部企业的生存环境造的到来，有助于推动行业的健康发展和创新。成挤压。因此，如何在互联互通的大背景下，寻找适合自己的发展路径，成为了中尾部企业需要面对的挑战，来源：综合专家访谈及公开资料，艾研究完自主研究及绘制，2024.11 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn12ResearchNFC支付再发力瑞咨外部发展环境成熟，有望通过支付体验优势重塑移动支付格局热点事件梳理：2024年8月7日，支付宝在开放日上宣布升级条码支付体验，推出“碰一下”功能，通过引入NFC技术，用户无需展示付款码，解锁手机碰一下商家收款设备即可完成支付。同时，苹果公司在8月14日首次宣布允许第三方应用开发者接入Phonef的NFC芯片，该措施将突破苹果NFC技术的应用限制，有助于进一步推动NFC在支付领域的普及和发展。NFC支付发展解读：NFC是一项已经成熟多年的技术，从2013年的运营商移动钱包(SIM卡附加NFC芯片)到2016年Apple Pay登陆中国带动格大手机厂商推出NFC支付产品，再到2018年云闪付推出“碰一碰”NFC支付功能，NFC在支付领域也已有多年的发展沉淀。不过近年来移动支付主要由条码支付主导，NFC支付更多只是市场中的补充产品，主要原因是在移动支付爆发发展的早期阶段，NFC手机渗透率不足、普及成本较高，另外打通传统的NFC支付功能需要牵扯的产业链较长。到了2024年，外部环境因素已发生巨大变化，支持NFC的智能手机逐渐新普及，条码支付软硬件服务设施已部署齐备，结合政策层廊对提升支付便利性的要球，NC技术在支付领域的应用迎来新一轮发展契机。不同于传统NFC支付模式（即用户银行卡信息存储于手机芯片，支付时利用NFC技术将支付信息传输至POS机)，“NFC+条码支付”是现有条码支付软硬件服务基础上的一次支付体验升级，商户通过NFC设备获取用户条码信息，底层支付逻辑仍然是条码支付，“NFC+条码支付”既可以凸显NFC交互带来的支付体验提升，又无需脱离现有收单网络，有望重塑移动支付市场的格局。NFC发展驱动因素及优势NFC技术在移动支付领域应用优势NFC支付不需要打开任何应用程序或展示二维码，只需将手机靠近支持NFC的支付终端即可完成支付，这个过国务院办公厅发布的《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，明程比传统“主扫”、“脑妇流程更加便捷，简化后的确提出要提升老年人、外籍来华人员等群体使用银行卡的便利性便捷性服务对老年人、外籍来华群体都更加友好，技术环境NFC传输过程中却不涉及支付敏感信息，NFC手机与收款设备进行交互，读取存储于设备中的数据，并在手机①NFC不再是高端智能机型专属，中国智能手机NFC的普及已经达到80%以安全性上安全完成付款操作。上；②条码支付软硬件配套服务设施的成熟为NFC技术应用提供了基础。市场环境NFC支付不依赖互联网连接，这意味着即使在网路信号不好的地区或者手机网络出现问题时，NFC支付仍然可持续优化支付体验是市场客观存在的需求，也是行业发展的主要驱动功，但近以使用。此外NFC支付可以兼容多种设备，包括手机、年来中国支付市场的主要模式仍为条码支付，缺少成功推广的新型支付模式，兼容性平板电脑、智能手表等，这使得用户无需更换设备即可使用NFC支付.来源：综合专家访谈及公开资料，艾研究完自主研究及绘制。13Research艾瑞咨询中国个人移动商业支付市场概览14个人移动商业支付市场规模及交易笔数情况Research瑞咨21年受到疫情及宏观经济的影响小幅下跌，23年增速回升明显随若国民经济的提升与商业支付产业的逐步完善，自2019年起，中国个人移动商业支付市场规模整体呈现上张趋势，由2019年的47.7万亿提升至2023年的63.6万亿，近五年复合增长率为7.5%。受新冠疫情及国内整体经济形势发的影响，中国骱人移动商业支付的市场规模增速放缓，2021年，市场规模出现趵02%的小幅下跌，但件随后续2023年疫情的放开与市场振兴政策的接连发布，国内个人移动商业支付市场逐步回归原有增长态势，2023年同比增速为16.4%。从交易笔数来看，2020-2021年受疫情影响中国个人移动商业支付市场的交易笔数连续两年走低，2021年笔数下降至4354.5亿笔，随后自2022年起，市场整体的胶易笔数情况开始稳步提升，2023年市场整体交易笔数高达54517亿笔。2019-2023年中国个人移动商业支付市场规模2019-2023年中国个人移动商业支付交易笔数11.1%20.3%●16.4%4.1%-0.03%-0.2%-8.7%63.653.052.954.647.75451.74768.6435584354.54532.42019202020212022202320192020202120222023■商业支付市场规模（万亿元）■商业支付市场交易笔数（亿笔◆一增速(%)口径说明：个人移动商支付市场研究光范畴包含以平台电商团购外卖、航旅、游戏#线上线下消费场景不包含个人金融及转账、红包、信用提现还款等个人应用场景2024.11 iResearch Inc.15