⊙点点数据数据创造价值，驱动未来2024年上半年报告摘要D点点数据机遇挑战并存、竞争日趋加剧，快速增长的蓝海市场·短剧加速出海，规模特续走高：根据出海收入规横T0印10短圈平台测算，2024上半年，出海短剧总流水已突破23亿美元、预计全年将达到40亿美元。市场维度3新兴市场潜力巨大，全球化趋势显著：美国/东南亚仍为核心市场，但部分头部平台已开始将重心外移，关注其他潜力市场。如日韩，于部分出海短圈A即即收入贡献额已接近20%；如洲，德国、法国进入部分头部海外短剧平台收入贡献国T口印5等。全球化将是出海短下一轮发力，与其他平台拉开差距的关键2D点点数据目录01短剧出海发展概况及现状catalogue02出海短剧平台：案例分析03短剧出海趋势及总结3短剧出海一年有余，蓬勃发展的崭新赛道D点点数据海外短剧市场仍为蓝海，优秀剧本一本难求相较其他行业，短圈出海更加水到非果成，国内短视顿行业十余年发展、结合当下短剧内容的大规产出，短围出海迅速于海外获得用户认可。当下，各大网文P持有企业手握优秀本、发力短赛道成功出海，随着北美、东南亚等核心市场逐步拥挤，企业亮争日趋加圈，针对宣发素材、剧本内容的打磨成为各平台拉开差距的关键短剧出海发展历程及部分平台与市场表现0102032022年：国内爆发、海外萌芽2023年：多平台上线、快速扩张2024年：关注内容、注重营销·历经多年发展，国内短进入多道、精品化发展·海外用户对快节奏的短圈内容接受度高，大量P持·狼人、霸总仍为出海剧首选题材，但快速扩张步有方开始出海，如点众-DramaBo以、新阅伐有所放缓，优秀本于海外一本难求，部分平台等，进入各地娱乐榜单前列出海，东南亚文化背景趋同或为首选，印尼、泰国·单集短、集数多、竖屏为主要形式的短剧内容成为为平台主要投放发力点。投放策略或为关键，定向等市场开始成为短剧企业海外布局的第一站出海主流，App成为核心果道触达、素材混剪为主流优化方向4规模迅速走高、新兴市场空间巨大D点点数据未来3~5年有望实现倍数级增长，短剧出海仍处前期扩张阶段根据出海收入规模T0印10的短剧平台测算，2024上半年，出海短剧平台总流水已突破23亿元（人民币）、质计全年将达到40亿元以上，从月份来看，2024年1~3月为行业流水迅速走高的关键年份，大量平台于此阶段开始探素北美、欧洲、日韩等市场，较高的人均ARPU为平台带来收入的提升。我们认为，当下的剧内容仍只触达了较小范田的海外用户群体，未来，拉美、中东北非等地区市场将为行业带来新一轮增长2023年7月~2024年7月中国出海短剧市场份额7060■市场总额（百万/美元）5040302026.71020.214.96.45.7816.602023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月5差异显著，美国领跑、日韩/东南亚等快速追赶美日韩贡献流水，印尼/泰国用户基数可观、提供下载量收入层面，据点点数据显示，美国为中国出海短海外收入的主变贡献国，2023年7月~2024年7月，其月度平均收入贡献占比超54.4%；同时，日本、韩国市场开始成为短剧出2023年7月~2024年7月中国出海短剧市场份额（市场占比）7060单月收入水平已超3,000万美元5030.84028.024.82323021.7201476.8108.44.34.53.53.402023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月6产业链：头部平台跑步进场，玩家数量攀升D点点数据上游剧本供应逐步稀欷缺、下游营销平台重要性愈发凸显上游：P特有方阅文集团掌阀科技短剧出海同样受到地方影视、版权局等主体的监管各地方审查主体与标准不同，出海企业需充分调研本地偏好中文在线网文P出海引领第一轮热潮中游：出海短平台下游：直发道独立剧本工作室为当下主流GooglefacebookX本上游：内容承制方TikTokKwaiHuntMebi出海短发依赖言销道触达观众truedigital新平台2024年迅速币现围绕细分市场、细分赛道1竞争格局：三强争霸，多平台并起D点点数据头部先发优势显著，腰部平台依托爆款剧拉高收入使出海北美、东南亚等各国，当下美国市场为其收入贡献超6成：Dr阳B0初期出海策略相同，后期凭借着于日本等市场的布局快速超车，当下下裁量/收入均位于行业首位：S0tMa相对出海时问较晚，但背靠国内短资源、和主攻东南亚及日韩的打法使其迈入增长通道，024年上半年迅速扩张，当下已成为出海短排名第三的平台2024年7月Top10出海短剧App收入及下载量对比■收入（十万/美元）■下就量（什万/次）165.6累计下裁量占比市场一半以上据月度数据有所下滑，但仍稳居头部■■●■■114.0下哉用户数量相胶头部差异巨大94.093866.429026.01656.627123881158.11.7141202Drama BoxGoodShortKalos TVSerealDreameShortTopShort8平台对比：差异显著，策略方向各有侧重D点点数据多数发力译制剧，剧集储备/覆盖品类领先从剧集总数、覆盖类别来看，头部平台整体呈现"两极分化的态势。DramaBox,Good5ort等平台持有大量1P及国产短剧，剧集总数多且覆盖类别丰富，快速翻译并出海抢体来看，“从译制到本土化”已成为头部短平台当下出海的核心策略，集总数覆盖量已不再是头部平台的竞争要点，精品爆款将更能够塑造平台优势、提升行业影响力头部短剧平台短剧数量/覆盖类别/核心品类等数据对比Drama BoxShort MaxKalos TV集总数800+100+50+600+10+650+500+覆盖品类数量30+10+10+5+3+15+核心品类浪湿都市、复仇霸总甜爱浪湿、复出、复仇译制一本土译制+本土发力欧美，推出重本士集创作国产P出海背靠小说P市场份额关注小众市场9商业模式：单集付费为主、订阅为辅D点点数据头部平台模式日趋多样化，分成比例、市场选择等影响变现方式从定价方式来看，海外平台多选择将剧集标以“99、49美元”的单价，通过首次购买的方式逐步培养用户观看习惯，多数平台最低价位的单次购买销量能整占到整体的3成以上，未来，短圈出海的市场选挥将进一步多样化，诸如对中东、日本等市场的探索将加快，短平台商业模式的侧重也将有所调整。我们以为，未来广告植入将被更多平台选择，免费中国短剧出海分成比例及商业化模式对比剧集购买：了解类型，明确合作方式市场/策略选择商业化：2+1变现。单集付费为核心市场选择：如北美、中东用户更倾合作方式：通常本地以购买板权。独家首播”的向订阅模式：日本、东南亚更倾向付费+广告植入”的方式变现。头部平台单集付费收入能够方式合作，一笔付清，金额在数干美金左右，部分优单集购买，倾向使用折扣等占到整体的5~6成，广告植入则更多被中/腰部平台采纳策略选择：礼包定价、后期福利及50%,部分集可分到高达70%其销量占比仅为1~2成，该模式下变现效率更高、但海外差异化需求下实现销量最大化用户更加倾向单恩购买、满足观看需求10买量投放：力度加大、渠道集中D点点数据约80%素材投放于Meta,本土剧对初期投放表现要求更高们以为短剧平台于TikTok的投放比例会大幅增加，同时如Kw阳等于拉美市场同样具备校强的传播能力，投放道将进一步多样化中国短剧出海买量投放金额、渠道及RO比例对比其他成本：Apple Store道等需拿走TikTokfor Business放、策略优化，占到10~15%左右30%左右的分成费用，采购成本数万美元放当下已达3~500万00 MetaMeta系道为首选(B0%以上)，RO需达以下水平，方可继续投放泽制剧05-08：本土剧15-20达1,000万美元以上Google买量成本：投放周期0~45天左右，衡量Ads因素占比相对较少，5~10%左右是否能够回本大盘数据：买量市场规模持续走高宣发途径：Meta绝对优势，TT for B加速布局用户价值：回归理性，稳定于2.3美元上下D点点数据用户量级走高ARPMAU波动下行，头部平台变现水平亟待提升短圈出海于近一年迅速发展，部分头部平台扩张东南亚、日韩等市场完成初期用户积累，诸如ReS加t等累计用户下载量已接近6OO0万，活跃用户数同步走高，单一用户下载东等地区出海步伐进一步加快，质计行业ARPMAU将有所提升，头部平台背靠内容优势指标有里E实现稳步增长2023年7月~2024年7月中国出海短剧单一月活用户平均收入O-ARPMAU(美元)4.444.603503.663.402272242012011.5301402023年7月2023年8月2023年9月2023年10明2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月12D点点数据目录O1短剧出海发展概况及现状catalogue02出海短剧平台：案例分析03短剧出海趋势及总结13ReelShort:首波出海，短剧巨头D点点数据2022年出海布局，背靠中文在线、IP储备丰富ReelShort:平台类型概述、2024年8月下载/收入等数据表现R下载量：800.75万次收入：1480.42万美元DAU(取月末)：26.4万人MAU:346.7万人(环比增长20.6%)(环比增长29.8%)(环比增长213%)(环比增长28.8%)ReelShort:中文在线旗下子公司一Crazy Maple Studio(枫叶互动)于2022年8月推出的短剧App·内容类型：P储备中富，内容以恋、狼人、黑帮为主，当下平台短数量已超百部，本地自制/合作剧占比更高·iPhone榜单排名：截至2024年8月底，平台于全球斯8个国家及地区进入娱乐免费榜单Top10;同期，于超110个国家及地区进入T00.于北美、东南亚市场，应用当下稳定在榜单头部但相较早期排名有所下滑，而在拉美（巴西为主)、非洲（非为主）的榜单中的排名仍保持在T©印10左右，其正在持续开拓新兴市场·应用信息：ReelShort于近一年时间内版本更新超过18次，国绕bug处理及新裾添加；综合评分为4分，1分占比达14%,路有增加14收入持续走高，下载量进入新一轮增长周期D点点数据南美收入/下载水平齐增，将成为未来主要市场收入层面，应用变现能力强劲，7月收入突破干万美元、同比增长倍以上，其中北美市场占比66%，美国为平台收入持续增长的原动力。同期，南美市场营收环比倍数级增长达51亿美元，平台对巴西市场的开拓将成为未来流水增长的重要因素；下裁量层面，东南亚仅次于北美，为平台下载的核心贡献地，1月下载量突破百万，随着市场的初步渗透结束.平台下裁量于2024上半年有所下滑，但进入7月平台于日韩、南美下裁量均呈现抬头趋势，质计下半年平台下载量将迎来新一轮增长2023年7月-2024年7月ReelShort全球下载量、收入水平11410.98.08.075666.66.65.74.54345423433229322520212023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月15