Deloitte.德勤通晓尖峰新锐助力互联攀升电信行业洞察因我不同成就不凡始于52024年9月前言1中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析2迈向6G之路8A时代运营商的战略思考15以高质量数据运营能力推动公共数据授权运营23A大模型时代，电信运营商该如何布局？27数据安全防线构筑与风险应对34生成式人工智能一税务领导者应做哪些考量？37近期与财务报告及监管事务相关的更新4德勤中国联系人44办事处地址45通晓尖蜂新锐助力互联攀升|前言前言德勤电信行业洞察是德勤中国电信行业核心服务团队针对电信行业的最新发展发布的一份期刊，本报告主要面向电信行业高级管理层和业内资深人士，分析电信行业最新动态、讨论业内最热门的话题以及探讨跟电信行业相关的最新政策法规。电信行业是一个发展速度快、变化多的行业，我们希望藉此报告帮助读者及时了解行业的最新发展情况，挖掘当中的机遇，并有效应对当中的挑战，为读者和您的企业提供独到的见解。程中德勤中国科技、传媒和电信行业主管合伙人中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析2024年，随着数字中国建设与数字经济联网宽带业务实现收入人民币1,365亿发展，三大电信运营商不断推进数字化元，同比增长5.4%，占电信业务收入转型，固网宽带接入、新兴业务成为电比重15.3%，比去年同期提升0.3个百分信行业发展的主要驱动力。2024年1-6点。PTV、互联网数据中心、大数据、月，三家基础电信企业移动数据流量业云计算、物联网等新兴业务实现收入人务实现收入人民币3,280亿元，同比下民币2,279亿元，同比增长11.49%，占电降23%，占电信业务收入比重36.79%，信业务收入比重25.5%，比去年同期提比去年同期下降1.9个百分点。固定互升3.9个百分点。叶勤华图1：各类电信业务收入占比(2024年1至6月)德勤中国电信、传媒及娱乐行业审计及鉴证15.3%主管合伙人移动数据流量业务收入7.2%36.79%固定互联网宽带业务收入新兴业务收入☐语音业务收入25.5%153%图2：三大运营商2024年1-6月财务数据*比较单位：人民币亿元)6000546750004000300026801973200018231000802768550138218中国移动中国联通中国电信注：本文所涉及的中国移动、中回联通、中国电信的财务数据来源于各自在港交所披露的财务报告或业绩公告。*注：净利润为本公司股东应占利润截至2024年6月，全国移动电话用户用户的比重达到52.49%。移动电话普及基站总数达391.7万个，比上年末净增(包含三大电信运营商及中国广电)累率达到125.4部/百人，较上年末增长2.953.5万个，占移动基站总数的33.09%*，5G计净增2,401万户，总数达到17.68亿部/百人(2023年，122.5部/百人)，继续网络深度和广度不断拓展，覆盖能力持户；其中5G移动电话用户累计净增1.05呈现缓慢提高趋势。随着5G网络建设的续增强。亿户，总数达到9.27亿户，占移动电话稳步推进，截至2024年6月末，全国5G图3：三大运营商移动电话用户市场份额（截至2024年6月）24%57%19%中国移动口中国联通图4：5G基站发展情况450330%4000%202年2月年2月20202年5月202年4月2022年3月2022年6月202年9月23年5月2024年6月一5G基站占移动基站的比例*注：本文涉及全国运营商的行业数据，来自工信部网站、中国移动、中国联通以及中国电信的宫网。截至2024年6月，三大电信运营商固定口达到11.3亿个，占互联网宽带接入端比上年末净增2,416万户，占总用户数互联网宽带接入用户累计净增1810万口的96.6%。具备千兆网络服务能力的的28.6%，占比较上年末提升2.9个百分户，总数达到6.54亿户。自2021年以10GP0N端口数达到2,597万个，比上点，预计千兆宽带用户规模的上升将推来，千兆宽带加速部署，截至2024年6年末净增295.1万个。随着千兆宽带加动固定互联网宽带业务收入的稳健增长。月，全国互联网宽带接入端口数量达到速普及，1000Mbps及以上接入速率的11.7亿个，其中光纤接入(FTH/0)端固定互联网宽带接入用户达1.87亿户，图5：三大运营商固网宽带用户市场份额（截至2024年6月）19%50%中国移动■中国电信图6：固网互联网宽带接入用户情况70,00035%00025%40,00015%200002022年2月2021年12月2022年4月2022年6月2022年5月2022022年8月9月2022年11月2022年10月023年2月年A月2022023202023年月2023年6月2024年6月■1000M速率以上用户万户)一1000速率以上用户占比4图7：中国电信用户季度到达情况（单位：百万户）中国电信截至2024年8月，中国电信移动用户450数达到4.21亿户，2024年累计净增40035012.97百万户，其中5G套餐用户数达到3003.43亿户；有线宽带用户数达到1.95亿250户，2024年累计净增4.88百万户。根200据中国电信公布的2024年中期业绩公150100告，服务收入人民币2,462亿元，同比增长4,3%；净利润人民币218亿元，同0比增长8.2%。公司不断提升5G网络质2021年3月2021年6月2021年9月2022年6月2022年3月2021年12月2022年9月2023年3月2022年12月2023年6月2023年9月2024年3月2023年12月2024年6月量，促进移动用户规模和价值持续提升，移动通信服务收入同比增长3.6%：坚持“5G+千兆宽带+千兆Wi”融合发一移动电话用户数一5G套餐用户数一有线宽带业务用户数展，固网及智慧家庭服务收入同比增长32%:紧抓经济社会数字化转型机遇，推动战略新兴业务快速发展，产业数字化业务收入（包含互联网数据中心、云服务、数字化平台服务、专线服务等服务收入)同比增长7.2%。图8：中国联通用户*季度到达情况（单位：百万户）中国联通截至2024年8月，中国联通「大联接」400用户累计到达数10.9忆户，其中5G套餐350用户累计到达数2.82亿户。根据中国联300通公布的2024年中期业绩公告，营业收250入人民币1,973亿元，同比增长2.9%；200净利润人民币138亿元，同比增长11.3%150。100联网通信业务（包含移动联网、宽带50联网、电视联网、专线联网、信息业务及通信业务)加快规模拓展、价值提2021年3月2021年6月2021年9月2022年6月2022年3月2021年12月2022年12月2022年9月2023年3月2023年6月2023年9月2023年12月年3月年6月升，实现收入人民币1,251亿元；算网数2020智业务（包含联通云、数据中心、数科集成、数据服务、数智应用及网信安全一移动电话用户数一5G套餐用户数一有线宽带业务用户数业务)加快发展转型、模式转变，实现收入人民币435亿元，占服务收入比提*注：中国联适未披露2022年一季度、2022年三季度、2023年一季度的移动电话用户数、有线宽带业务升至25.8%，收入结构不断优化。用户数，因此使用了对应期间前后的季度的用户数的平均数匡算2022年一季度、2022年三季度、2023年一季度的用户数。*注：中国联适未披露2024年8月份移动电话用户数和有线宽带用户数。中国移动图9：中国移动用户季度到达情况（单位：百万户）截至2024年8月，中国移动移动用户数达到10.02亿户，2024年累计净增1,20010.55百万户，其中5G网络客户数*达1,000到5.34亿户：有线宽带用户数达到3.11800亿户，2024年累计净增12.36百万户。600根据中国移动公布的2024年中期业绩400公告，营运收入人民币5,467亿元，同比增长3.0%：净利润人民币802亿元，200同比增长5.3%。公司坚持“连接+应用+权益”融合拓展、构建“全干兆+云生活”智慧家庭生态，推进个人市场和家2021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年6月2022年3月2022年12月2022年9月2023年3月2023年9月2023年6月2023年12月2024年6月2024年3月庭市场发展。政企市场方面深耕行业数智化服务，推动高质量发展。一移动电话用户数一5G网络客户数一有线宽带业务用户数*注：5G网络客户为当月使用过5G网络且月末在网的移动客户。2024年全球主要电信运营商财报摘要图10：全球主要电信运营商移动用户季度到达情况（单位：万）沃达丰Vodafone))根据沃达丰集团公布的财报，2024年35,0001月至2024年6月营业收入为184亿欧30,000元，较上年同期上升了2.8%。截至202425,000年3月31日，沃达丰集团在15个国家20,000提供移动和固网服务，移动用户总数15,000达到3.10亿，宽带用户总数达到0.2210,000亿（沃达丰未披露其在Netherlands和Safaricom的截止2024年6月30的业务数5,000据，除此之外，截止2024年6月30日，沃达丰移动用户总数达到2.53亿，宽带2022年12月2023年3月2023年6月2023年9月2023年12月2024年3月2024年6月用户总数达到0.18亿)，4G覆盖了99%-Vodafone**AT&TVerizonOrange*Telefonica的欧洲地区和74%的非洲地区。*由于0rage数据披露口径调整时仅追溯至2023年3月，即2022年12月数据口径为旧口径，因此导致2023年3月的移动用户数较2022年12月呈现下降的趋势。AT&T自203年第三季度起，0ange的业务数据包括了于2023年6月收购电信运营商V00的数据。美国大型通信运营商AT&T公布的*v0 dafone2024年6月披露用户数缺少两个地区数据，因此造成用户数减少。2023年年报以及2024年中期财报显示，AT8T2023年全年营收为1,224亿美元，较上年增长14%，2024年中期营收年6月30日，Veriz0n移动用户数为1.44Telefonica为598亿美元，较上年同期下降约0.49%。亿，宽带用户数为1,145万。截至2024年6月30日，AT&T移动用户数欧洲电信运营商Telefonica公布的2023年年报以及2024年中期财报显示，公为1.15亿，较上年末增长1.5%，宽带用户Orange司2023年全年营收为407亿欧元，同比数为1,384万，较上年末增长0.8%。法国电信运营商0 range公布的2023年增长1.6%，2024年中期营收为204亿欧年报以及2024年中期财报显示，公司元，较上年同期增长1.19%。截至2024年Verizon2023年全年营收为441亿欧元，同比增6月30日，Telefonica移动用户数为3.26根据美国Ver亿on公司公布的2023年长1.5%，2024年中期营收为198亿欧元，亿，较上年末增长1,6%，宽带用户数为年报以及2024年中期财报显示，公司较上年同期增长1.5%。截至2024年6月303,050万，较上年末增长0.49%。2023年全年营收为1,340亿美元，较上日，0 range移动用户数为2.46亿，较上年下降2.19%，2024年中期营收为658亿年末增长4.19%，宽带用户数为3,886万，美元，较上年同期增长0.49%。截至2024较上年末下降1.8%。基于5G网络部署的快速推进，为运营商连接需求持续推动着无线技术的变革。资布局已经成为全球企业的关键，通信构建更广阔的数字世界奠定了坚实的基如今，随着5G和Wi-F6等新一代无线技运营商积极关注5G、物联网、人工智能础。5G商用以来，全球移动电话用户数术的完善和广泛应用，数十亿部智能家等新兴技术的发展动态，紧随全球数字和5G流量消费均大幅增长，有力推动了居传感器、工业设备以及人工智能计算化转型的趋势，调整战略和业务布局，移动通信市场的扩容。无线互联网连接机将接入互联网。物联网终端呈现指数与产业链上下游的企业紧密合作，实现经历了翻天覆地的变化，人们对高速连级增长，意味着对网络承载力的要求达产业链协同发展。接的期望，以及人与物、物与物的海量到了前所未有的高度，无线网络技术投迈向6G之路全球6G发展对比多种场景。6G技术的应用将带来新的商随着5G网络的逐步成熟，全球各国和业模式和市场机会，推动相关产业的发科技公司已经开始积极研发布局6G技展，提升国家和企业的竞争力。通过提术。6G,即第六代移动通信技术，被视前布局6G,企业可以在未来市场中占据为未来通信网络的基石。其目标是实现领先地位，获取更多的经济利益。在全更高的数据传输速率，更低的延迟和更球科技竞争加剧的背景下，6G技术的布广泛的连接能力。相比5G,6G的理论局和掌握将成为国家战略安全的重要组峰值速率将达到1Tbps,延迟降至微秒成部分。拥有自主可控的6G技术，可以级，并能够支持大规模机器类型通信，保障国家通信网络的安全和稳定，避免超可靠低时延通信和增强型移动宽带等对国外技术的过度依赖。程中德勤中国科技、传媒和电信行业主管合伙人图1：4G技术到6G技术的对比全息通信6G5G·传输速度预智能物联网●·传输速度最计可达100(loT)4G高可达10Gbps到1GbpsTbps·传输速·每平方公里·每平方公里预度最高支持约100计支持1000超高清虚拟现实100mbps万个设备万个设备(VR)·每平方公·主要使用3·预计使用频谱里支持数千个设备到6GHZ以在100GHz以人工智能驱动连接及24到100上，包括太赫GHz的频谱兹频段的实时服务8通晓尖峰新锐助力互联攀升|迈向6G之路图2：全球主要地区6G概况中国美国欧洲政府牵头6G发展规划，高校和科技公科技巨头主导研究，政府机构支持，鼓励欧盟内部与国际伙伴的合作，推司积极参与研发和标准制定积极参与国际标准化组织动联合开发战略政府高度重视6G技术的发展，提供大成立了NxtG联盟，旨在推动北美地通过“地平线欧洲”计划资助了多个布量资金与政策支持，推动国家级研究区的6G发展和标准化。政府与产业界6G研究项目。芬兰的6G旗舰计划是欧局项目和标准制定。依托顶尖高校，科共同启动了下一代智能系统计划，资洲的主要项目之一，致力于开发新的模研机构和科技企业开展6G基础研究和前助学术界开展基础性项目研究，以增通信标准和技术。在6G研发上与美国式言技术探索，建立实验室和实验网络。强6G,卫星网络等技术的可扩展性。和日本合作，共同研究革命性的技术进步。·强大的政府支持·顶尖机构和企业的科技创新能力·绿色通信和可持续发展·快速的网络基础设施建设·全球标准制定影响力·欧盟内部强大的跨国合作机制略·集中化的研发资源·领先的半导体和芯片技术·新型网络架构的研发优势势·产业链的完整性·历史积累的丰富研发资源·用户规模庞大的市场5.7%8.9%最9.9%新专利40.3%况35.2%■欧洲9通镜尖峰新锐助力互联攀升|迈向6G之路截至2024年，全球6G专利申请数量显著·日本：日本在6G专利申请中占9.9%，新型网络架构和绿色通信技术。各国通过增长，主要由中，美，日，欧等国家和地区其主要专利申请者包括日本电信电话国际合作与竞争并存的方式，努力在6G推动。通过这些努力，各国希望在即将到公司(NTT),专注于光通信和城市地技术标准和应用场景中占据优势地位，以来的6G时代占据技术优势，为智能城市，区的移动基础设施网络。推动未来通信技术的全面升级。与此同增强现实和自主系统等领域带来革命性·欧洲：欧洲占全球6G专利申请的8.9%。时，地缘政治因素和技术竞争使得国际合变化。欧洲的6G研发主要由多个国家和公司作面临挑战，但也推动了各国在技术自主·中国：中国在6G专利申请方面占据领共同推进，例如芬兰的6G旗舰计划和创新和本地化发展的努力。预计6G将带先地位，约占全球专利申请的40.3%。德国的NXP半导体公司等。来巨大的经济和社会效益，彻底改变多个华为，中国国家电网和中国航天科技行业的运营方式。集团是中国6G专利的主要申请者。中总的来说，全球6G发展正处于初期阶段，国的6G专利大多与移动基础设施技术6G商业模式分析各国和地区积极投入研发和标准化工作。相关。中国，美国，日本和欧洲在技术创新，专利6G技术预计最早会在2030年实现商业化部署，带来更低延迟，更广范围，以·美国：美国占全球6G专利申请的申请和试验部署方面处于领先地位，重点关注高频通信，智能物联网，边缘计算和及更稳定的链接。6G应用场景包括全息35.2%。美国的主要专利申请者包括通信，智能物联网(oT)超高速数据高通，英特尔，BM和微软等公司。这全息通信等关键技术。中国通过华为和中些公司在6G网络架构，安全协议增强兴等公司，积极参与6G标准制定，并在全传输，人工智能增强，超低延迟服务，息通信和智能感知技术上取得进展。美国高精度定位与传感等。这些场景将支持和数据收集框架等领域都有显著的技的高通和英特尔则专注于毫米波技术和远程医疗，自动驾驶，智慧城市，工业术贡献。自动化，显著提升各行业的效率和用户大规模MMO,以塔强网络容量和效率。欧洲以芬兰的6G旗舰计划为代表，聚焦体验。中全息通信和人工智能和机器高精度定位与超高速数据远程医疗沉浸式体验与边缘计算学习的增强传感服务传输服务10通晓尖峰新锐助力互联攀升|迈向6G之路应用场景具体应用商业模式·远程会议·全息图传输全息通信和沉浸式体验按订阅或使用时长收费，提供虚拟演出门票和·虚拟演出在线教育课程。·在线教育，在线购物·智能家居·智能城市按设备数量和数据使用量收费，提供基于物联智能物联网(IoT)与边缘计算エ业4.0网的智能家居和智慧城市解决方案。提供工·智能工厂业自动化解决方案。·机器人控制·如自动驾驶汽车按使用次数和数据处理量收费，提供智能助理人工智能和机器学习的增强·智能助理和实时监控解决方案。·预测分析工具·物流货物追踪按定位精度和传感器数量收费，提供物流追踪高精度定位与传感服务·精准农业和精准农业服务。·超高清视频流超高速数据传输服务按带宽和数据传输速度收费，提供高质量视频·ARWR,云游戏流和低延迟云游戏订阅服务。·远程诊断按服务使用次数和诊断/手术的复杂度收费，远程医疗提供远程诊断和手术解决方案。并在未来纳入·远程手术医疗保险。6G的商业模式将围绕超高速数据传输，运营商如何应对6G面对6G技术的快速发展，运营商也需超低延迟服务和全息通信展开，支持广泛6G技术不仅仅只代表着更快的传输速要积极制定应对策略，以确保在未来的应用场景。运营商将通过提供高质量的度和更低的延迟，还意味着更加智能的通讯市场中保持领先地位，包括加大实时云游戏，远程医疗，虚拟现实(VR)和广泛的连接，将进一步推动各行业加研发投入、推动标准制定、优化基础建和增强现实(AR)等订阅服务盈利。此快数字化转型。世界范围内如美国的设以及探索新商业模式等。通过这些策外，智能物联网(loT)和边缘计算服务将运营商AT&T和Verizon,以及韩国的SK略，运营商不仅可以应对6G技术带来的为智慧城市，智能工厂和精准农业等行业Telecom等运营商已经在积极研究和开挑战，还能抓住其中巨大的市场机遇，提供定制化解决方案。高精度定位与传感发6G解决方案，例如成立Next GI联盟，进一步提升中国在全球通讯产业中的地服务也将为物流追踪，环境监测和安全系建立新一代基站和研究减小延迟技术等位。以下为运营商在6G时代下可以实施统等领域带来新的商业机会。举措，为6G时代的到来做好准备。的应对策略和路径。图3：运营商在6G时代下可以实施的应对策略和路径加强技术构建强大多样化业研发基础设施务模式提升用户加强生态注重网络政策和市体验系统建设安全场引导加强技术研发·投资研发：加大对6G技术的研发投入，建立专门的研究机构和实验室，与高校和科研机构合作，推动核心技术的突破。·标准化参与：积极参与国际6G标准化工作，争取在全球标准制定中占据重要位置。构建强大的基础设施·升级网络基础设施：在现有5G,5.5G网络的基础上，逐步升级为6G网络，建设高频段通信基站和数据中心。·边缘计算部署：广泛部署边缘计算节点，提高数据处理效率，满足6G对低延迟和高可靠性的需求。多样化业务模式·拓展新业务：开发基于6G的新业务模式，如全息通信、智能物联网、远程医疗、虚拟现实和增强现实等。·定制化服务：为不同的行业提供定制化的6G解决方案，满足工业、农业、医疗、教育等领域的特定需求。提升用户体验·优化服务质量：利用6G技术提供更高的带宽和更低的延迟，提升用户的网络体验。·智能网络管理：引入人工智能技术进行智能网络管理，提高网络的自动化和智能化水平，确保服务的稳定性和可靠性。加强生态系统建设·产业联盟合作：与设备制造商、应用开发商和内容提供商建立紧密合作，共同打造6G生态系统。·平台开放：开放网络平台，吸引更多合作伙伴和开发者参与6G应用的创新和开发。注重网络安全·强化安全防护：加强6G网络的安全防护措施，防范网络攻击和数据泄露，保障用户隐私和数据安全。·制定安全标准：参与制定6G网络安全标准和规范，提升整体安全水平。政策和市场引导·攻府支持：争取政府政策和资金支持，参与国家6G发展战略和规划。·市场推广：加大6G技术和应用的市场推广力度，提升用户和企业对6G的认知和接受度。通晓尖峰新锐助力互联攀升|迈向6G之路风险与挑战尽管6G技术带来了许多新的机遇，但6G技术的开发和应用面临技术，标准，安全，经济和政策等多方面的挑战。为应对这些挑战，需要产业界，学术界和政府的紧密合作，推动技术创新和标准化进程，制定合理的政策和法规，确保6G技术的安全，可持续和高效应用。技术挑战·高频段通信技术：6G将使用更高频段（如太赫兹频段），这带来了更高的传输损耗和更短的传输距离，需要突破性的天线和信号处理技术。·网络架构复杂性：6G网络架构将更加复杂，涵盖多层次、多节点的分布式网络，管理和维护难度增加。·能效与散热问题：高频段通信和大规模MMO等技术会显著增加功耗和散热问题，如何提高能效和散热技术是一个重要挑战。标准化与互操作性·全球标准化进程：6G标准化需要全球范围内的协作和一致，但各国之间的利益和技术路线可能存在差异，标准化进程复杂且漫长。·互操作性问题：不同厂商、不同设备和网络之间的互操作性问题需要解决，确保6G设备和网络的兼容性和统一性。安全与隐私·网络安全风险：随着6G网络的广泛应用，网络攻击和安全威胁将更加多样和复杂，需要更强大的安全防护措施。·隐私保护：6G将涉及大量个人数据和物联网数据，如何保护用户隐私和数据安全是一个重要挑战。经济与商业模式·高昂的部署成本：6G基础设施建设和设备升级成本高昂，需要大量资金投入，运营商面临巨大的财务压力。·商业模式不确定性：6G的商业模式尚未完全明确，如何实现可持续的盈利模式仍需探索。法规与政策·频谱资源管理：高频段频谱资源稀缺且分配复杂，如何有效管理和分配频谱资源是一个重要的政策问题。·跨国监管协调：6G技术的全球应用需要各国在监管和政策上的协调，跨国监管的一致性和协调性面临挑战。技术领先权之争·各国在6G技术上的竞争不仅是科技领域的竞争，更是国家战略的较量。中国、美国、欧洲和其他主要经济体都希望在6G时代占据技术领先地位。尽管6G技术带来了许多新的机遇，但安全和隐私保护成为关键问题，同时高受度和环保要求也将影响6G的推广与应6G技术的开发和应用面临技术，标准，昂的部署成本和不确定的商业模式增加用。应对这些挑战需要产业界、学术界安全，经济和政策等多方面的挑战。包了经济风险。地缘政治因素加剧了供应和政府的紧密合作，共同推动6G技术的括高频段通信技术的复杂性、网络架构链安全和跨国合作的难度，各国在技术安全、可持续和高效发展，实现其带来的高度复杂化、能效和散热问题，以及领先和标准制定上的竞争可能导致国际的巨大经济和社会效益。全球标准化进程中的竞争与协调。网络合作复杂化。此外，公众对新技术的接