2024年二季度金融行业监管政策与处罚分析68EY安永Building a betterworking world目录一、监管政策更新及要点解读(一）泛金融业监管政策3(二)银行保险业监管政策5(三)证券期货业监管政策>(四)反洗钱监管政策.10(五)其他行业监管政策11二、监管处罚趋势与分析121213(三)证券业14(四)反洗钱156216653.5181,3181.142431654008H108H104784507410,48osses in Income4065852811341118206.0812264.21一、各行业监管政策及要点解读反洗钱监管政策方面，人民银行联合市场监管总局制定了《受益所有人信息管理办法》，为受益所有人信各个细分行业的国内金融监管政策主要内容如下：息备案和分享机制的实施确立了基础。同时，《中华泛金融业监管政策方面，中央政治局召开会议，审议人民共和国反洗钱法（修订草案）》也经全国人大常委并出台了《防范化解金融风险问责规定（试行）》，会初次审议后，向全社会征求意见。以强化问责促进金融风险防范化解。国家金融监督管其他行业监管政策方面，金融监管总局发布了《关于理总局（下称“金融监管总局”）、工业和信息化部、促进企业集团财务公司规范健康发展提升监管质效的国家发展改革委发布《国家发展改革委关于深化制造指导意见》以推进财务公司坚守主业、深化公司治理业金融服务助力推进新型工业化的通知》，进一步明机制改革及强化重点领域风险防控。确制造业金融服务重点任务。国务院国有资产监督委员会（下称“国资委”）发布了《国有企业管理人员处分条例》，以强化对国有企业管理人员的管理和约束。中国人民银行、科技部、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）、国家外汇局等七部门发布了《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，围绕培育支持科技创新的金融市场生态，提出一系列有针对性的工作举措。银行保险业方面，金融监管总局发布了《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确了汽车贷款最高发放比例等的要求。中国注册会计师胁会（下称“中注协”）制定了《商业银行信贷业务预期信用损失审计指引》，加强了对商业银行信贷业务预期信用损失审计的指导。金融监管总局发布了《国家金融监督管理总局关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》充分发挥保险在促进经济社会发展全面绿色转型中的重要作用，积极稳妥助力碳达峰、碳中和。同时也发布了《推进普惠保险高质量发展的指导意见》，推进建立中国特色的普惠保险高质量发展体系。证券期货业方面，证监会、中国证券业协会（下称“中证协”)及中国证券投资基金业协会（下称“中基协”)发布或修订发布了《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》《私募证券投资基金运作指引》《关于加强上市证券公司监管的规定》《证券公司投诉处理标准》《证券公司客户回访标准》等管理规定及标准，对证券期货基金行业公司提出了新的要求。2024年二季镀金融行业监管政策与处罚分析引1具体情况，可参见下述内容：类型文件名称发布主体发布时间生效时间金融监管总局/《国家发展改革委关于深化制造业金融服务助力工业和信息化部推进新型工业化的通知》/国家发展改革4月3日4月3日委《防范化解金融风险问责规定（试行）》中央政治局5月27日5月27日泛金融业监管政策《国有企业管理人员处分条例》国资委5月21日9月1日《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》人民银行等七部门6月28日6月28日金融监管总局/《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》人民银行/证监6月28日6月28日会《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调整汽车贷款有关政策的通知》金融监管总局4月3日4月3日《国家金融监督管理总局关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》金融监管总局4月20日4月20日《进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》金融监管总局4月26日4月26日银行保险《国家金融监督管理总局关于商业银行代理保险业业监管政务有关事项的通知》金融监管总局4月28日4月28日策《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》金融监管总局5月9日5月9日《商业银行信贷业务预期信用损失审计指引》中注协5月14日5月14日《推进普惠保险高质量发展的指导意见》金融监管总局5月29日5月29日《反保险欺诈工作办法（征求意见稿）》金融监管总局4月11日《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》证监会4月19日7月1日《中国证监会随机抽查事项清单》证监会4月30日4月30日《私募证券投资基金运作指引》中基协4月30日8月1日《关于加强上市证券公司监管的规定》证监会5月10日5月10日《证券公司另类投资子公司管理规范》中证协5月10日5月10日证券期货监管政《证券公司私募投资基金子公司管理规范》中证协5月10日5月10日策《证券市场程序化交易管理规定（试行）》证监会5月11日10月8日《证券公司投诉处理标准》中证协5月15日5月15日《证券公司客户回访标准》中证协5月15日5月15日《证券公司提供投资价值研究报告行为指引》中证协5月24日5月24日《证券公司债券业务执业质量评价办法》中证协6月12日6月12日《受益所有人信息管理办法》人民银行/市场4月29日11月1日监管总局政策《反洗钱法（修正草案）》全国人民代表大会常务委员会4月26日其他行业《关于促进企业集团财务公司规范健康发展提升监监管政策管质效的指导意见》金融监管总局4月29日4月29日2024年二季镀金融行业监管政策与处罚分析引2(一)泛金融业监管政策1.1《国家发展改革委关于深化制造业金融服务助力强化金融领域的监管要求，坚持严字当头，全面推进新型工业化的通知》落实强监管严监管要求；金发〔2024)5号着力加强金融法治建设，加快补齐监管制度短板4月，金融监管总局、工业和信息化部、国家发展改推动依法将所有金融活动全部纳入监管，建立健革委发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工全监管责任到归属认领和兜底监管机制：业化的通知》（简称“《通知》“），进一步明确制造中央企业金融业务要立足出资人定位，修改完善业金融服务重点任务，引导银行保险机构把金融支持中央企业金融业务监管制度，突出严的基调；压制造业高质量发展摆在更加突出位置，持续加大支持实企业主体责任，以巡视整改为契机，持续督促力度，优化服务模式，更好助力制造强国建设和推进企业针对风险问题逐项落实整改措施；新型工业化。从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收《通知》坚持以深化金融供给侧结构性改革为购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果主线，聚焦推进新型工业化重点任务，提升金较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参融服务的精准性有效性：股和增持：《通知》在依法合规、风险可控的前提下，开风险防控将更多采用信息化手段，对因违规或失发适应制造业特点的信贷产品和服务。健全多职造成重大风险损失的进行追责问责，对涉及违层次金融服务体系，推动银行、保险、非银等纪违法问题线索及时移送相关纪检监察机构查处。各类金融机构协同发力，优化制造业金融激励1.3《国有企业管理人员处分条例》约束，加强金融服务的科技支撑。树位审慎经营理念，加强内控合规建设和全面风险管理；国务院令第781号《通知》提出做好协作联动。各级金融监管部5月，国务院公布了《国有企业管理人员处分条例》门、工业和信息化主管部门、发展改革部门、(简称“《条例》")，自2024年9月1日起施行。各银行保险机构要加强协调配合和对接服务，《条例》全文共7章52条，包括总则、处分的种类和凝聚支持制造业高质量发展的工作合力。适用、违法行为及其适用的处分、处分的程序、复核和申诉、法律责任、附则等。主要内容包括：明确了1.2《防范化解金融风险问责规定（试行）》国有企业管理人员的范围、明确处分的工作原则、规5月，中共中央政治局召开会议审议《防范化解金融范了处分的种类及适用、明确了违法行为及其适用的风险问责规定（试行）》（简称“《规定》“），旨在处分。进一步压实金融领域相关管理部门、金融机构、行业主管部门和地方党委政府的责任，督促各级领导干部树拉正确的政绩观，落实好全面加强金融监管、防范化解金融风险、促进金融高质量发展各项任务。《规定》内容覆盖化解金融风险、金融风险问责机制健设、中央企业金融业务、风险防控的信息化手段等方面，突出“严”的基调。主要内容如下：2024年二季镀金融行业监管政策与处罚份析31.4《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》1.5《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》6月，中国人民银行、科技部、国家发展改革委、国家金融监督管理总局中国人民银行中国证券监督工业和信息化部、金融监管总局、证监会、国家外管理委员会2024年第1号汇局等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大6月，金融监管总局、中国人民银行、证监会联合发文章的工作方案》（简称”《工作方案》“）。主布了《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》要内容如下：(简称“《公告》“)。主要要求如下：《工作方案》加强基础制度建设，健全激励约束金融监管总局统筹负责金融消费者权益保护工作，机制，推动金机构和金融市场全面提升科技金制定相关发展规划和政策制度、完善金融消费者融服务能力、强度和水平，为各类创新主体的科权益保护体制机制、开展金融消费者教育等。金技创新活动提供全链条全生命周期金融服务，精融监管总局与中国人民银行、证监会建立金融消准支持国家重大科技任务、科技型企业培育发展、费者权益保护工作协调机制，加强信息共享和业战略性新兴产业发展和未来产业布局、传统产业技术改造和基础再造、国家和区域科技创新高地建设等重点领域：金融监管总局统一接收转办金融消费者对银行业金融机构（含信托公司、消费金融公司等非银行《工作方案》围绕培育支持科技创新的金融市场金融机构)、保险机构的投诉事项，中国人民银生态，提出一系列有针对性的工作举措：行接收转办金融消费者对非银行支付机构、征信全面加强金融服务专业能力建设，支持银行业金机构的投诉事项，证监会接收转办证券期货基金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，业的投诉事项。完善绩效考核、尽职免责等内部制度·建立科技型企业债券发行绿色通道，从融资对接增信、评级等方面促进科技型企业发债融资。强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持将中小科技企业作为支持重点，完善适应初创期、成长期科技型企业特点的信贷、保险产品，深入推进区域性股权市场创新试点，丰富创业投资基金资金来源和退出渠道、打造科技金融生态圈，鼓励各地组建科技金融联盟，支持各类金融机构、科技中介服务组织等交流合作，为科技型企业提供“天使投资-创业投资-私募股权投资-银行贷款-资本市场融资”的多元化接力式金融服务《工作方案》针对科技金运行全过程，强化相关基础制度和机制建设。优化激励引导政策体系完善科技创新和技术改造再贷款、支小再贷款、科技创新专项金融债券等政策工具，建立科技金融服务效果评估机制，充分调动金融机构积极性。建立健全科技金融标准体系和统计制度，完善常态化投融资对接、信息共享、创新试点、风险分担和防控等配套机制，增强金融支持精准性和可持续性。2024年二季镀金融行业监管政策与处罚份析引4(二)银行保险业监管政策2.1《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调2.3《进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款整汽车贷款有关政策的通知》业务的通知》4月，中国人民银行、金融监管总局联合印发《关4月，金融监管总局印发《关于进一步规范股份制银于调整汽车贷款有关政策的通知》（简称《通行等三类银行互联网贷款业务的通知》，对股份制银知》)，明确金融机构在依法合规、风险可控前提行、城商行、民营银行（简称“三类银行”），互联下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自网贷款业务进行约束。主要内容如下：用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放此例。鼓励金融机构结合汽车以旧换新等细分场景，树立稳健经营理念，健全业务治理体系。三类银加强金融产品和服务创箭，适当减免汽车以旧换新行董事会和管理层要审慎评估市场环境、状况和过程中提前结清贷款产生的违约金。发展前景，制定与本行相适应的规划，不过度依赖合作机构获客引流。应当制定科学有效的互联2.2《国家金融监督管理总局关于推动绿色保险高网贷款业务风险管理指标，及时有效识别、计量质量发展的指导意见》评估、监测和控制风险。避免过度依赖单一类别金规〔2024)5号的互联网贷款业务或单一合作机构；要不断健全相关考核和激励约束机制，将资产质量迁徙情况4月，金监管总局印发了《关于推动绿色保险高处置前不良贷款形成率、担保增信类互联网贷款质量发展的指导意见》（简称“《指导意见》"），业务在代偿赔付前的逾期贷款形成率、消费者权充分发挥保险在促进经济社会发展全面绿色转型中益保护情况等纳入互联网贷款业务绩效考核体系；的重要作用，积极稳妥助力碳达峰、碳中和。《指导意见》主要包括五个部分、二十四条举措。分别在坚持全流程管理，提升自主风控能力方面，三从总体要求、加强重点领域绿色保险保障、加强保类银行要坚持自主经营，切实提升数据获取、合险资金绿色投资支持、加强绿色保险经营管理能力同签订、授信审批、资金发放、品牌管理等环节支撑以及工作保障等五个方面提出明确要求。的自主管理能力。支持鼓励各行不断拓宽自营渠道，提升获客效率，提升对客户的直接服务能力。在总体要求方面，《指导意见》确立了推动绿色保险高质量发展的指导思想，明确了坚持系统观念、在加强合作机构管理，保护消费者权益方面，监稳中求进，坚持示范引领、重点突破，坚持创新驱管机构强调，三类银行应该选择财务能力强、风动、数字赋能，坚持协同推进、开放合作的基本原控水平高、市场评价好的合作机构。要对格类合并分两个阶段确定了主要目标。作机构实施名单制管理，并由总行归口管理，每半年至少开展一次对合作机构名单的重检，适时在加强重点领域绿色保险保障方面，《指导意见》动态调整。从负债端提出九项重点工作任务，包括提升社会应对气候变化能力、保障绿色低碳科技创新、推动能2.4《国家金融监督管理总局关于商业银行代理保险源绿色低碳转型推进碳汇能力巩固提升、支持绿色业务有关事项的通知》低碳全民行动、提高企业环境污染防治水平、服务金规〔2024)8号工业领域绿色低碳与绿色制造工程发展、推进城乡建设节能降碳增效、助力交通运输绿色低碳发展等。4月，金融监管总局印发《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》以深化银行保险合作，丰富产品在加强保险资金绿色投资支持方面，《指导意见》和服务供给，满足消费者多元化的保险需求。主要内从投资端提出三项重点工作任务，涉及完善绿色投容如下：资管理体系、强化保险资金绿色发展支持、加强绿色投资流程管理等。取消商业银行与保险公司合作数量限制。明确商业银行代理互联网保险业务、电话销售保险业务在加强绿色保险经营管理能力支撑方面，《指导意和其他保险业务，各级分支行及网点均不限制合见》聚焦保险机构，从强化注体责任、加大资源投作保险公司数量：入、提升风控能力、健全服务体系等四方面提出要求，确保绿色保险业务持续有效开展。明确双方合作层级。要求保险公司与商业银行开展合作，原则上应当由双方法人机构签订书面委在工作保障方面，《指导意见》从加强监管引领、托代理协议。确需由一级分支机构签订委托代理强化统计分析、推进行业协同、加大政策支持、加协议的，该一级分支机构应当事先获得其法人机强宣传交流等五方面入手，全面提升对绿色保险发构的书面授权；展的政策支持与保障力度。明确银行代理业务佣金标准。要求委托代理协议约定的佣金率不得超过保险公司法人机构产品备案的佣金水平。2024年二季镀金融行业监管政策与处罚份析|52.5《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”2.7《推进普惠保险高质量发展的指导意见》的指导意见》金发〔2024)13号金规〔2024)11号5月，金融监管总局印发《关于推进普惠保险高质量5月，金融监管总局印发了《关于银行业保险业做发展的指导意见》（简称“《指导意见》“）。旨在好金融“五篇大文章”的指导意见》旨在深入贯彻深入贯彻中央金融工作会议精神和《国务院关于推进落实中央金融工作会议关于做好科技金融、绿色金普惠金融高质量发展的实施意见》，充分体现金融工融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”作的政治性和人民性，强化监管宇引领，逐步建立中国的决策部曙，提高金融服务实体经济的质量和水平。特色的普惠保险高质量发展体系。《指导意见》明确了银行业保险业做好金融“五《指导意见》指出，普惠保险作为我国普惠金融篇大文章”的指导思想、主要目标和基本原则。的重要组成部分，要围绕保障民生、服务社会，要求银行保险机构提高政治站位，立足职能优势，努力为广大人民群众提供广泛覆盖、公平可得、着力优化金融产品和服务，加快构建多层次、广保费合理、保障有效的保险服务；覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体《指导意见》要求保险公司要建立普惠保险发展系。要加强内部管理机制健设，建立健全专项领领导体制，加强普惠保险战略规划和顶层设计，导协调机制和激励约束机制，落实尽职免责制度，董事会和管理层定期听取普惠保险发展情况。明通过加大信贷资源投入、适当下放审批权限、实确普惠保险业务牵头部门，建立推动普惠保险高施差异化内部资金转移定价、设立专门部门或特质量发展的工作机制。保险公司要将开展普惠保色分支机构等方式，加强对相关业务的组织保障险、履行社会责任纳入经营绩效考核，大型保险和资源倾斜。要求银行保险机构严格按照风险可公司普惠保险考核权重原则上不低于5%。加强普控、商业可持续原则开展业务，牢牢守住风险底惠保险内控管理，确保经营行为依法合规、业务财务数据真实，并及时识别和防控相关风险。《指导意见》对做好金融“五篇大文章”的监管2.8《反保险欺诈工作办法（征求意见稿）》支持工作提出了明确要求。强调要强化监管引领，持续完善“五篇大文章”政策体系，加强统计监4月，金融监管总局官网发布《反保险欺诈工作办法测分析和评估检查，推动完善外部环境，确保相(征求意见稿)》。《办法》共6章、37条，主要内关工作取得实效。容包括：2.6《商业银行信贷业务预期信用损失审计指引》明确反欺诈工作目标是建立“监管引领、机构为5月，中注协制定了《商业银行信贷业务预期信用主、行业联防、各方协同”四位一体的工作体系，反欺诈体制机制基本健全，欺诈违法犯罪势头有损失审计指引》，旨在贯彻落实准测闭环管理工作效遏制，行业欺诈风险防范化解能力显著提升，机制要求，加强对注册会计师执行商业银行信贷业消费者反欺诈意识明显增强；务预期信用损失审计的指导，推动新修订准则落地实施，引导注册会计师有效控制审计风险，提高审明确反欺诈监管职责，规定金融监管总局及其派计质量。出机构应定期对保险机构欺诈风险管理体系的健《指引》分为六章阐述，包括总则以及影响审计质全性和有效性进行检查和评价，对相关行业组织反欺诈工作进行指导：量的五个关键主题，即保持职业怀疑、识别和评估重大错报风险、了解和测试内部控制、获取审计证明确保险机构反欺诈职责任务，从组织架构、内据、利用专家的工作。针对悔个关键主题，《指引》部控制、风险识别与处置、信息系统和数据管理分别总结了审计时的总体考虑和有关预期信用损失宣传教育等方面予以规范。对政策性保险欺诈风关键要素的常见风险领域。险管理提出特别要求；明确相关行业组织反欺诈职责分工，规定大数据反欺诈基本流程和各参与主体职责：明确反欺诈对外协作要求，规定与公安司法机关、相关行政主管部门以及地方政府职能部门在行刑衔接、联合执法、信息共享等方面加强合作。2024年二季镀金融行业监管政策与处罚分析引6(三)证券期货业监管政策3.1《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规树立长期投资、价值投资理念，规范基金过往业定》绩展示，引导投资者关注长期业绩，加强对短期中国证券监督管理委员会公告〔2024)3号投资行为的管理；4月，证监会制定发布《公开募集证券投资基金证合理设置过渡期。针对存量私募证券基金设置差券交易费用管理规定》（简称“《规定》“），自异化整改要求，部分整改要求给予一定过渡期安排，避免对基金正常运作造成不利影响。2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条，主要内容有四个方面：3.4《关于加强上市证券公司监管的规定》·全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要证监会公告〔2024)7号求。基金管理人相关内控要求包括，建立健全证5月，证监会发布了修订后的《关于加强上市证券公券公司选择、协议签订、服务评价、交易佣金分司监管的规定》（简称”《规定》“）。主要内容如配等管理制度，建立交易、投研、销售等业务隔下：离机制。证券公司相关内控要求包括，建立健全基金销售业务的利益冲突识别、评估和防范机制，在统等规范融资行为方面，《规定》要求证券公建立健全科学合理的薪酬绩效考核制度，建立健司首次公开发行证券并上市交易和再融资应当结全研究服务内部管理制度等；合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等，合理确定融资规模和时机，严格调降基金股票交易佣金费率；规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本卜降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限：消耗型业务，提升资金使用效率；、明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要在完善信息披露要求方面，《规定》要求上市证求。券公司在季度报告、中期报告、年度报告中披露净资本等主要风险控制指标的具体情况和达标情3.2《中国证监会随机抽查事项清单》况；当核心风险控制指标不符合规定标准的，应4月，证监会修订发布《中国证监会随机抽查事项当及时以临时公告方式披露，说明原因、目前的清单》，扩大对在审企业及相关中介机构现场检查状态和可能产生的影响。覆盖面等要求，将首发企业随机抽取检查的比例由5%大幅提升至20%，并相应提高问题导向现场检查3.5修订《证券公司另类投资子公司管理规范》及和交易所现场督导的比例，调整后，现场检查和督《证券公司私募投资基金子公司管理规范》导整体比例将不低于三分之一。中证协发〔2024)84号3.3《私募证券投资基金运作指引》5月，中证协发布《证券公司另类投资子公司管理规中基协发〔2024)5号范》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范》以适应证券公司当前股权投资业务风险防控和规范发展4月，中基协发布《私募证券投资基金运作指引》需求，对子公司的业务进行了优化和完善，同时对子(简称“《运作指引》")，2024年8月1日正式生公司内控提出更加严格的监管要求，并在人员管理方效，旨在加强私募证券投资基金自律管理，规范私面做了进一步补充完善。修订主要体现在如下内容：募证券基金业务，保护投资者合法权益。《运作指引》共42条，内容覆盖私募证券基金的募集、投资对子公司的业务进行了优化和完善。将另类子公运作等各环节，突出问题导向、风险导向，科学设司按照证监会和交易所的规定开展跟投业务纳入规范中，在与母公司做好业务划分和风险防控的置差异化规范要求。前提下，另类子公司可适当投资大宗商品、全国强化资金募集要求，明确私募证券基金的初始募中小企业股份转让系统挂牌公司股票以及证监会集及存续规模，强化投资者适当性要求，明确预认可的其他投资品种；明确私募基金子公司设立警止损线安排等；二级管理子公司的相关要求，规定二级管理子公·规范投资运作行为，明确投资策略一致性要求，司应当登记为基金管理人且不得再下设任何机构；强调组合投资，禁止多层嵌套，规范债券投资、扩充了子公司现金管理投资标的种类，提升闲置场外衍生品交易和程序化交易，建立健全内控制资金管理灵活度：度，加强流动性管理，明确信息披露要求等；强调受托管理职责，禁止变相保本保收益，明确不得开展通道业务，不得通过场外衍生品、资管产品等规避监管要求，规范业绩报酬计提，保证公平对待投资者：2024年二季镀金融行业监管政策与处罚盼析引7·对子公司内控提出更加严格的监管要求。包括另类子公司需加强交易行为管理，规范对投资标的交易监测和风险管理。加强交易监控，证券交易的尽职调查、投后管理、持续控制和管理风险均所对申报速率高、撤单频率快、导致多只证券交提出了相应要求；强化对子公司违规关联交易的易异常或市场运行异常等异常交易行为实施重点约束，规范新增了另类子公司应当建立有效的关监控，并规定具体标准。证券公司应当与客户签联交易管理制度，按照实质重于形试和穿透的原订委托协议，加强客户程序化交易行为监控，配则进行关联交易行为管理的要求，并增加证券公合证券交易所采取相关措施。明确机构合规风控司及子公司违规向股东或淇他关联方提供融资或要求，程序化交易相关机构应制定专门的业务管者担保的禁止性规定。此外，规范还要求证券公理和合规风控制度，合规风控有关责任人员应履司应当做好业务划分，切实避免同业竞争、利益行相应职责。明确突发事件处置要求，针对相关突发性事件，程序化交易投资者、证券公司、证·对人员管理方面做了进一步补充完善。明确子公券交易所等应当及时采取暂停交易等措施；司合规负责人应当由母公司选派；要求子公司高信息系统管理。明确程序化交易技术系统要求，级管理人员应当依法向证监会相关派出机构备案；相关技术系统应当具备验资验券、权限控制、阈强调相关人员投资行为应符合有关规定，子公司值管理、异常监测、错误处理、应急处置等功能，应当建立长效激励约束机制；并经过充分测试。规范证券公司交易单元管理，·自律管理层面的一些要求。包括子公司报送事项，证券公司应当对交易单元进行统一管理，按照公以及明确另类子公司应当对从业人员进行执业登平、合理原则为各类投资者提供服务。规范主机记，协会可对从业人员采取不适合从事相关业务托管业务，证券交易所应公平分配资源，证券公的自律措施等内容。司应保障不同客户的交易公平性，对频繁发生异常交易，或程序化交易系统发生重大技术故障等3.6《证券市场程序化交易管理规定（试行）》客户，证券公司不得向其提供主机托管服务。规中国证券监督管理委员会公告〔2024)8号范证券公司交易信息系统接入，证券公司应当将5月，证监会发布《证券市场程序化交易管理规定交易信息系统接入纳入合规风控体系，程序化交(试行)》（以下简称“《管理规定》"），自易投资者不得利用系统对接非法经营证券业务，2024年10月8日起正式实施。《管理规定》共7不得违规转让、出借或为第三方提供系统接入等：章32条，具体包括：高频交易特别规定。明确高频交易的定义，明确·明确制定目的和适用范围。制定《管理规定》的高频交易差异化管理要求，包括要求高频交易额目的是加强证券市场程序化交易监管，促进程序外报告服务器所在地、系统测试报告、故障应急化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平。方案等信息，交易所可适当提高高频交易收费标证券市场程序化交易相关活动应当遵循公平原则，准，从严管理高频交易投资者的异常交易行为等。不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。明确职责分工。包括证监会行政监管职责证券交易所、证券业协会和基金业协会的自律管理职责，以及信息统计和监测监控机制：报告管理。提出报告要求，明确证券交易所依法建立程序化交易报告制度。要求报告的内容包括账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等。明确报告路径，证券公司的客户应向证券公司报告，证券公司对客户报告信息核查无误的，及时向客户确认，并向证券交易所报告。证券公司和使用交易单元的其他机构直接向证券交易所报告。投资者履行报告义务后，方可进行程序化交易。证券交易所应当对收到的报告信息及时予以确认，定期开展数据筛查和报告信息一致性比对，并可对相关主体进行检查；2024年二季镀金融行业监管政策与处罚份析|8