中信建投证券CHINA SECURITIES证券研究报告·行业动态继续推荐AI与出海，关注政策计算机对低空、信息化的积极影响核心观点：本周OpenAI、谷歌发布会陆续召开，AGI能力持续增强，重维持强于大市点发力多模态领域，GPT4o免费开放有望加速AI产品渗透进程，刺激用户量快速提升，进而更好的构建A1生态。移动近200亿应瑛AI服务器集采落地，部分互联网厂商单季度CAPEX成倍增长，yingying@csc.com.cn!算力需求有望持续火热。政策端，出海、低空经济、设备更新SAC编号：S1440521100010等政策陆续出台或落地，带动相关行业及板块订单落地。建议关注：1)算力厂商：神州数码、浪潮信息等：2)AI应用板块：金王嘉吴山办公、彩讯股份等：3)计算机板块优质出海标的：道通科技、wangjiahao@csc.com.cn纳思达：4)设备更新利好行业信息化建设及工业软件板块：国能SAC编号：S1440524030002日新、嘉和美康、深信服、中控技术、宝信软件等：5)低空经济领域：空管系统、智慧交通整体集成商、机场信息化厂商等。发布日期：2024年05月20日行情回顾：市场表现20%上期，计算机（申万）指数下跌0.01%，跑输沪深300指数0.33pp。投资组合：20%本期建议：神州数码、金山办公、纳思达、道通科技、国能日新、40%同花顺、彩讯股份。//计算机上证数上期回顾：上期建议组合为一一金山办公、彩讯股份、中科曙光、虹软科技、金蝶国际(HK)、道通科技，同权重下上期组合跌幅相关研究报告为1.68%，同期计算机（申万）指数跌幅为0.01%，组合超额收【中信建投计算机】：周报24年第益-1.67%。2024-05-0618期：看多5月行情，关注AI与低位基本面改善标的持续关注标的见报告正文部分【中信建投人工智能】：北美四大云2024-05-05厂商资本开支大幅增长，牵引算力产业高速发展风险提示【中信建投计算机】：行业持仓有所2024-04-28回落，建议关注AI与低空经济板块宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环【中信建投计算机】：北京算力基础2024-04-26设施政策出台，国产算力有望显著境变化影响。受益2024-04-21【中信建投计算机】：持续关注低空经济及AI板块本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。